Деятельность коммерческого банка на межбанковском кредитном рынке

Тема 6. Деятельность коммерческого банка на межбанковском кредитном рынке

1. Основы функционирования рынка межбанковских кредитов

2. Основы работы коммерческих банков на межбанковском рынке

3. Информационно-аналитическое обеспечение сделок на рынке межбанковских кредитов

4. Механизм сделок на рынке межбанковских кредитов

5. Технология оформления сделок на рынке межбанковских кредитов

6. Установление лимита по межбанковским кредитам

1.

Под межбанковским кредитом понимается кредит, предоставляемый одним банком другому, или депозиты банка, размещаемые в других банках. Субъектами кредитных отношений в данном случае являются банки – коммерческие и центральные. Банки, располагающие свободными кредитными ресурсами, продают эти ресурсы на рынке межбанковских кредитов (МБК) – денежном рынке. С помощью межбанковских кредитов банки могут оперативно управлять своей ликвидностью, быстро привлекать средства в случае необходимости или размещать временно свободные кредитные ресурсы.

В состав участников рынка МБК входят банки, которые проводят свои операции нерегулярно, в зависимости от складывающихся финансовых условий. Наиболее активные операторы рынка МБК – банки-дилеры, действующие от своего имени и за свой счет; они могут выступать в качестве заемщиков или кредиторов. Их доход – процентная маржа, т.е. разница между ставками размещения и привлечения средств. Использование операционных систем, например REUTERS DEALING 2000, обеспечивает техническую возможность оперативного совершения сделок: банки получают стандартную информацию (текущие котировки, условия, прочие справочные сведения), а также опре­деленный инструментарий для совершения сделок. Доход от применения операционных систем складывается из комиссионных и абонентской платы участников расчетов.

2.

Привлечение (размещение) депозитов и кредитов на межбанковском рынке проводится банками самостоятельно или через брокерские конторы, фондовые биржи, финансовые дома, кредитные магазины. Банки-дилеры осуществляют куплю-продажу ресурсов, зарабатывая на разнице в процентах между привлекаемыми и размещаемыми ресурсами. Обычно это крупные банки, имеющие развитые корреспондентские отношения.

На фондовом рынке кредитные ресурсы продаются посредством аукциона. При совпадении интересов покупателя и продавца аукционная сделка оформляется кредитным договором.

Условия выдачи и погашения кредитов на внебиржевом межбанковском рынке определяются коммерческими банками самостоятельно. В основе этих отношений лежат оценка банка-заемщика как субъекта кредитных отношений, наличие корреспондентских отношений с банком-заемщиком, его репутация на денежных и финансовых рынках, финансовое положение, клиентская база, корреспондентская и филиальная сети.

Выбор банка для сотрудничества также определяется характером его деятельности, кругом банковских операций и услуг, вхождением банка в международные и межрегиональные расчетные и клиринговые банковские системы. При заключении договора на установление корреспондентских отношений часто предусматривается возможность предоставления банком-корреспондентом услуг по корреспондентскому счету в режиме овердрафта: списание средств сверх остатка на счете. Сумма овердрафта зависит от ежедневного остатка средств на корреспондентском счете, срока документооборота, объема среднемесячных оборотов по счету, опыта сотрудничества с банком.

Некоторые коммерческие банки используют корреспондентские счета для блокирования средств на определенный срок в качестве межбанковского кредита. Возможность подобной кредитной сделки зависит от длительности и надежности корреспондентских отношений, стиля и методов работы банка. Размер кредита определяется объемами денежных потоков и числом операций, совершаемых по корреспондентскому счету, финансовым положением заемщика и его надежностью.

Все кредиты, предоставляемые по корреспондентскому счету, оформляются договором об открытии корреспондентского счета, к нему дополнительно заключается соглашение об овердрафте; при бронировании средств на счете на определенный срок заключается кредитный договор.

Разовые межбанковские кредиты или депозиты оформляются кредитным или депозитным договором, а постоянное сотрудничество на рынке межбанковского кредита — генеральным соглашением, которое определяет только намерение о предоставлении друг другу краткосрочных ресурсов на взаимовыгодной основе и технику этого предоставления. Сумма, срок кредита конкретизируются договорами или предложениями на покупку-продажу фондов. В настоящее время предпочтение отдается генеральному соглашению о сотрудничестве на длительный период (около 90% всех межбанковских кредитов). Оно позволяет оптимизировать кредитный процесс и сократить затраты времени и средств на оформление кредитных договоров по каждой заключенной сделке.

Основным объектом взаимного кредитования банков выступает разрыв в платежном обороте.

При определении суммы кредита банки-кредиторы учитывают размер капитала банка-заемщика, его финансовую и юридическую надежность. Величина кредита регулируется нормативными требованиями Банка России.

Максимально допустимый размер риска по кредитам, выданным одному заемщику, не должен превышать 25% капитала банка-кредитора, а совокупная величина крупных кредитов с учетом 50% забалансовых требований не может превышать размер капитала кредитной организации в 8 раз.

Важным моментом кредитного договора является обеспечение своевременного возврата кредита, его размер и качество.

В кредитном договоре определяется размер процентной ставки. В его основе лежат рыночные процентные ставки, уровень которых зависит от соотношения спроса и предложения на кредитные ресурсы, распределяемые как на аукционной, так и не на аукционной основе, образующиеся при предоставлении кредитов банками друг другу. Уровень процентной ставки по межбанковским кредитам зависит и от срока предоставляемого кредита, вида межбанковского кредита (бронирование средств по корреспондентскому счету, овердрафт по счету, межбанковский кредит по кредитным договорам и соглашениям); валюты кредита (в рублях, в иностранной валюте). Высокие процентные ставки используются на рынке «коротких денег» (один — три дня).

В кредитных договорах или соглашениях оговаривается взаимная ответственность сторон за выполнение условий кредитных сделок. Формами ответственности выступают определенный процент неустойки.

После получения кредита банк-заемщик регулярно представляет банку-кредитору свою отчетность, сведения о кредитах, полученных в других банках, сообщает о соблюдении нормативов ликвидности, установленных Банком России.

Аналитические службы банка-кредитора отслеживают финансовое положение банков, с которыми они сотрудничают на рынке МБК, и устанавливают для каждого банка предельные размеры кредита по степени надежности заемщика.

3.

Коммерческий банк не начнет работать на рынке МБК с контрагентом, не рассчитав на него лимит. Существуют специальные методики расчета установления лимита на банки-контрагенты, позволяющие адекватно оценить состояние любого банка на осно­вании анализа данных балансов, экономических нормативов, расшифровок отдельных балансовых счетов, взятых в динамике. Чаще всего лимит рассчитывается на основе данных о собственном капитале банка-контрагента с помощью специального синтетиче­ского коэффициента, отражающего финансовое положение банка. Данный коэффициент разрабатывается самим банком-контрагентом.

Рейтинги могут составляться органами банковского надзора на основе анализа данных отчетности банков и данных проверок на местах. Такие рейтинги не публикуются в печати.

Так, например, Банк России производит классификацию банков по их финансовому состоянию, причем сведения об отнесении банков к классификационным группам носят строго конфиденциальный характер и могут сообщаться только самому банку и его владельцам.

Рейтинги, составляемые независимыми рейтинговыми агентствами, основываются на изучении официальной отчетности банков, публикуемой в печати.

Такими рейтингами пользуются как профессионалы (специалисты банков, бирж, аудиторских фирм), так и непрофессионалы (вкладчики, акционеры). Публикуемые рейтинги позволяют банкам получить дополнительную информацию о финансовом состоянии банков-контрагентов для установления корреспондентских отношений, совершения сделок на рынке МБК. Многие банки имеют в своем штате аналитиков высокой квалификации и потому могут использовать полученную информацию наиболее эффективно.

Выделяются три основных метода построения рейтинга:

– номерной метод – построение ранговых списков по различным оценочным показателям;

– балльный метод – оценка отдельных показателей работы банка в баллах и выведение сводного показателя, на основании которого банк относится к той либо иной группе;

– индексный метод – банкам присваиваются индексы (буквенный, цифровой либо комбинированный) на основе изучения различных показателей деятельности банка.

В большинстве российских рейтингов в той либо иной степени учитываются пять основных характеристик финансового состояния банка:

достаточность капитала;

качество активов;

ликвидность баланса;

эффективность деятельности;

уровень управления банком.

Банк России является «банком банков», он предоставляет кредиты коммерческим банкам и привлекает депозиты коммерческих банков. В течение первого года деятельности вновь созданный коммерческий банк не имеет права привлекать кредиты Банка России.
В дальнейшем он может брать кредиты Банка России следующих видов:

– однодневные кредиты;

– кредиты под залог государственных ценных бумаг (внутридневные, овернайт, ломбардные).

4.

Коммерческий банк может привлечь кредит другого банка напрямую или через посредника (другой банк, фондовую биржу, брокерскую контору и др.). МБК – довольно дорогой кредитный ресурс, однако в отличие от депозитов по ним не устанавливаются резервные требования, и потому вся сумма полученного межбанковского кредита быть может использована банком для прибыльных вложений.

Цена кредитных ресурсов – процентная ставка по кредиту на рынке МБК – складывается под воздействием спроса и предложения. Представление о состоянии рынка МБК дают специальные показатели, к числу которых относятся:

MIBOR (Moscow Interbank Offered Rate) – средняя ставка по предложениям на продажу;

MIBID (Moscow Interbank Bid) – средняя ставка по предложениям на покупку;

MIACR (Moscow Interbank Actual Credit Rate) – средневзвешенная фактическая процентная ставка по МБК.

Перечисленные выше показатели исчисляются по крупнейшим банкам России – участникам рынка МБК.

Уровень процентных ставок на рынке МБК дифференцируется в зависимости от сроков кредитования.

При выборе контрагентов на рынке МБК банками учитывается правовое положение, финансовое состояние будущего заемщика-банка, которое определяется на основании данных балансов и экономических нормативов. Используется также информация о рейтингах. На основании этих данных можно рассчитывать допустимую величину кредитного риска для контрагента – максимальный размер кредита для данного банка-заемщика.

Внутридневные кредиты предоставляются в соответствии с Положением «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой ценных бумаг)» от 04.08.2003 № 236-П. Внутридневный кредит предоставляется в валюте Российской Федерации на один операционный день в пределах общего объема кредитов, выдаваемых Центральным Банком в рамках единой государственной денежно-кредитной политики.

Предоставление внутридневного кредита банку означает, что платежи осуществляются с корреспондентского счета банка, несмотря на временное отсутствие или недостаточность на счете денежных средств. Кредитование корреспондентского счета банка производится в пределах установленного лимита на основе договора. Размер процентной ставки по расчетному кредиту устанавливается Советом директоров Банка России и указывается в договоре.

Плата за право пользования внутридневным кредитом согласно данного Положения равна нулю. Внутридневный кредит предоставляется на один операционный день при предъявлении в течение дня работы подразделения расчетной сети Банка России/уполномоченной РНКО расчетных документов к основному счету банка в соответствии с законодательством Российской Федерации или договором в сумме, превышающей остаток денежных средств по этому счету.

Кредиты овернайт предоставляются при наличии в конце дня непогашенного внутридневного кредита Банка России.

В случае неисполнения (ненадлежащего исполнения) Банком обязательств по кредиту Банка России (кроме уплаты процентов за каждый календарный день со дня, следующего за днем предоставления кредита Банка России, до дня фактического погашения задолженности по основному долгу по кредиту Банка России включительно) уплачивать неустойку (пеню). Неустойка (пеня) начисляется на остаток просроченной задолженности по основному долгу по кредиту Банка России на начало операционного дня за каждый календарный день просрочки до дня удовлетворения требований Банка России по возврату основного долга по кредиту включительно. День, являющийся сроком исполнения обязательств по кредиту Банка России не учитывается при расчете суммы неустойки, которая начисляется в размере ставки рефинансирования Банка России (в процентах годовых), действующей на дату, установленную в Извещении/Требовании для исполнения.

Для получения внутридневного кредита коммерческий банк должен соот­ветствовать следующим требованиям: своевременно и в полном объеме выполнять обязательные резервные требования; не иметь просроченной задолженности по кредитам Банка России и процентам по ним, а также по обязательным платежам, установленным законодательством; своевременно и в полном объеме перечислять плату за право пользования одно­дневным расчетным кредитом.

Документами, подтверждающими факт предоставления Банком России данного кредита банку, являются:

выписки по корреспондентскому счету банка и по соответствующему балансовому счету;

оформленное и подписанное со стороны ЦБР извещение-обязательство.

Коммерческий банк, со своей стороны, оформляет полученное извещение-обязательство и представляет его в Банк России вместе с платежным поручением на списание средств со своего корреспондентского счета в погашение задолженности, включая проценты.

Ломбардные кредиты Банка России
Кредиты под залог бумаг предоставляются в соответствии с Положением «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой ценных бумаг)». Данный кредит выдается банкам – резидентам РФ в валюте РФ с целью поддержания и регулирования ликвидности банковской системы в пределах общего объема выдаваемых кредитов, определенного Банком России в соответствии с принятыми ориентирами государственной денежно-кредитной политики.

Обеспечением кредита является залог (блокировка) государственных ценных бумаг, включенных в Ломбардный список Банка России.

Ломбардный список входят государственные бессрочные облигации (ГКО), облигации федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК), облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД).

На момент предоставления кредита под залог государственных ценных бумаг коммерческий банк должен отвечать следующим требованиям:

а) иметь достаточное обеспечение по кредиту;

б) в полном объеме выполнять обязательные резервные требования;

в) не иметь просроченной задолженности по кредитам, ранее предоставленным Банком России, и процентам по ним, а также других просроченных обязательств перед ЦБ.

Под залог государственных ценных бумаг ЦБР предоставляет коммерческим банкам следующие виды кредитов: внутридневные кредиты; однодневные расчетные кредиты (кредиты овернайт); ломбардные кредиты (на срок от 3 до 30 календарных дней включительно). Возврат банками-заемщиками кредитов Банка России и уплата процентов по ним производятся в установленные сроки, изменение сроков погашения кредитов не допускается.
Банк России может устанавливать различные процентные ставки по разным видам кредитов с учетом срока и частоты предоставления кредита.

При наличии достаточного обеспечения и соблюдении установленных условий, банк может получить несколько видов кредитов в один день, в том числе получить несколько ломбардных кредитов на различные либо одинаковые сроки и/или несколько внутридневных кредитов.

Банк выбирает, какими видами кредитов ЦБР он будет пользоваться и заключает с Банком России генеральный кредитный договор. Оформляется также дополнительное соглашение к Договору корреспондентского счета коммерческого банка, в котором закрепляется право ЦБР на списание денежных средств в объеме не погашенных в срок требований Банка России по предоставленным кредитам, а также сумм за право пользования внутридневными кредитами без распоряжения банка – владельца корсчета.

Коммерческий банк должен иметь счет депо в уполномоченном депозитарии, с которым он должен заключить дополнительное соглашение об открытии раздела «Блокировано Банком России» на своем счете депо.

Кредиты ЦБР предоставляются при условии предварительного блокирования банком государственных ценных бумаг, принадлежащих ему по праву собственности.

Эти бумаги должны иметь срок погашения не ранее чем через 10 календарных дней после наступления срока погашения предоставленного кредита Банка России.
Банк самостоятельно определяет количество и выпуски государственных ценных бумаг, подлежащих предварительному блокированию.

Максимально возможная сумма кредита (с учетом начисления процентов), которую банк может получить, – это рыночная стоимость государственных ценных бумаг, скорректированная на поправочный коэффициент Банка России.

Поправочный коэффициент – числовой множитель (значение которого находится в интервале от 0 до 1), рассчитываемый исходя возможных колебаний цен государственных ценных бумаг. Он устанавливается Банком России в целях снижения своих рисков, связанных с их возможным обесценением.

Обеспечение считается достаточным, если рыночная стоимость предварительно заблокированных государственных ценных бумаг (сложившаяся на начало дня), скорректированная на поправочный коэффициент, больше или равна сумме запрашиваемого кредита, включая сумму начисленных процентов за предполагаемый период пользования.

Начисление процентов по ломбардному кредиту и кредиту овернайт осуществляется по соответствующей процентной ставке, действующей на дату предоставления кредита. Начисление и взимание процентов за пользование внутридневными кредитами не производится, банк вносит плату за право пользования ими.

Начисление процентов на сумму основного долга производится по формуле простых процентов за период фактического пользования кредитом до дня погашения кредита включительно исходя из количества календарных дней в году (365 и 366 соответственно).

В качестве рыночной цены (стоимости) заблокированных государственных ценных бумаг принимается средневзвешенная цена каждого выпуска государственных ценных бумаг, сложившаяся на начало дня по итогам последней биржевой сессии либо послед­него аукциона по размещению ценных бумаг.

При просрочке основного долга, кроме уплаты процентов за фактическое количество дней пользования кредитом, банк уплачивает пени, исчисляемые на сумму просроченного основного долга в размере 0,3 ставки рефинансирования, действующей на установленную дату исполнения обязательства, деленной на фактическое количество дней в текущем году (365 или 366 соответственно).

При неисполнении (ненадлежащем исполнении) банком обязательств по возврату кредита и уплате процентов по нему Банк России начинает процедуру реализации за­ложенных ценных бумаг (залога). В объем требований Банка России по предоставленному кредиту кроме суммы начисленных процентов по кредиту и суммы основного долга включаются суммы неустойки в виде пеней, а также расходы Банка России, связанные с реализацией залога.

Залог выставляется Банком России (его уполномоченным подразделением) на продажу на следующий рабочий день после установленного срока исполнения обязательств по кредиту. Реализация залога производится на Организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ) в течение четырех торговых сессий подряд (без учета дней проведения аукцио­нов по размещению государственных ценных бумаг).

Выручка от реализации заложенных государственных ценных бумаг используется в следующем порядке:

возмещаются расходы Банка России, связанные с его реализацией;

погашается задолженность банка по процентам и задолженность банка по креди­ту (в сумме основного долга);

погашаются причитающиеся к уплате суммы неустойки (пеней).

Если сумма выручки о реализации залога выше суммы имеющихся обязательств, излишек перечисляется на корреспондентский счет банка. В случае недостаточности выручки для погашения всех обязательств Банк России производит списание недостаю­щей суммы с корреспондентского счета банка.
Если по окончании четвертого дня реализации залога торги по реализации залога признаются несостоявшимися, Банк России приобретает оставшиеся нереализованные заложенные государственные ценные бумаги (по средневзвешенной цене, сложившейся по итогам четвертого торгового дня) и засчитывает в счет покупной цены свои требования.

Ломбардные кредиты предоставляются двумя способами:

– по заявлениям банков. В этом случае кредит предоставляется в любой рабочий день по фиксированной ломбардной процентной ставке, установленной Банком России; срок кредита определяется в заявлении банка;

– по результатам проведенного ломбардного кредитного аукциона. В этом случае ломбардные кредиты предоставляются после проведения аукциона по процентной ставке, определяемой условиями и итогами аукциона;

- срок кредита определяется Банком России в официальном сообщении о проведении аукциона.

Банк России осуществляет следующие виды депозитных операций:

а) проведение депозитных аукционов;

б) проведение депозитных операций по фиксированной ставке.

Банки заключают с Банком России Генеральное соглашение о проведении депозитных операций в валюте РФ с использованием системы REUTERS-DEALING-2000.

Депозитные операции проводятся Банком России на стандартных условиях, предусмотренных в Генеральном соглашении, заключенном на неопределенный срок. В рамках Генерального соглашения заключаются также отдельные соглашения по условиям конкретного депозита.

Проценты по депозитам, открытым в Банке России, начисляются по формуле про­стых процентов за период фактического срока привлечения средств. Проценты начисляются на входящие остатки по отдельным лицевым счетам учета депозитов. День перечисления банком средств на депозит при расчете суммы процентов не учитывается. Проценты уплачиваются одновременно с возвратом банку суммы депозита. Досрочное изъятие банком средств, размещенных на депозите в ЦБ, не допускается, пролонгации депозиты не подлежат.

При принятии решения о проведении депозитной операции по фиксированной процентной ставке Банк России публикует официальное сообщение в Вестнике Банка России, в котором указывается перечень уполномоченных учреждений Банка России тех регионов, банки кото­рых принимают участие в депозитной операции, даты перечисления и возврата средств с уплатой процентов, минимальная сумма депозита, фиксированная процентная ставка.

Ежедневно Банк России передает по информационной системе REUTERS, а также размещает на своем сервере в Интернете сообщение об условиях привлечения средств банков в депозиты, в котором приводятся процентные ставки по депозитам по каждому виду стандартных условий в процентах годовых. Сделки на условиях «овернайт» совершаются до 13.00 часов московского времени, на условиях «томнекст», 1 неделя, 2 недели или на других возможных условиях – до 17 часов московского времени.
Банк России может изменять условия привлечения средств в течение рабочего дня.

Количество сделок, заключаемых Банком России и банком-контрагентом в течение рабочего дня, не ограничивается. Факт совершения сделки подтверждается документарным подтверждением переговоров.

Документами, подтверждающими надлежащее исполнение банком своих обяза­тельств по депозитной сделке, являются платежное поручение банка на перечисление средств на депозит и выписка по корреспондентскому счету банка, отражающие факт списания и перечисления средств на депозитный счет в Банке России, а также выписка по депозитному счету, открытому в Банке России.

За неисполнение условий депозитной сделки Банк России начисляет штраф на сум­му депозита, установленную договором-заявкой за каждый день срока депозитной сдел­ки в размере двойной действующей ставки рефинансирования. Штраф начисляется на следующий рабочий день после установленного срока перечисления средств на депозит и взыскивается в безакцептном порядке инкассовым поручением с корреспондентского счета банка.
Если договор не исполнен по вине Банка России, он уплачивает штраф банку за каждый день просрочки возврата суммы депозита и уплаты процентов (до даты исполнения обязательств по депозитной сделке включительно) в размере двойной ставки рефинансирования.

5.

Единичные сделки на межбанковском рынке по предоставлению кредитов или размещению депозитов оформляются кредитными, депозитными договорами.

При постоянных долговременных отношениях на межбанковском рынке банки заключают генеральное соглашение и устанавливают порядок проведения операций на внутреннем валютном и денежном рынках в соответствии с кредитной политикой банка и внутренними инструкциями, регламентирующим работу на межбанковском рынке.

Генеральное соглашение предлагает регулирование: кредитных (депозитных) сделок; общие условия и порядок заключения и исполнения вексельных и конверсионных сделок на межбанковском рынке; порядок осуществления сторонами взаиморасчетов по конверсионным и кредитным операциям; ответственность сторон по указанным операциям.

В генеральном соглашении предусматриваются:

- перечень документов, которыми обмениваются стороны при работе на МБР (нотариально заверенные копии учредительных документов, лицензии о государственной регистрации банка, лицензии на осуществление банковских операций; балансы; скрепленные печатью банка сведения о выполнении нормативов Банка России с подписями руководства и главного бухгалтера; карточки с образцами подписей уполномоченных для работы на МБР сотрудников банка, другие документы);

- порядок заключения и оформления сделки, порядок осуществления расчетов по кредиту (депозиту) и процентам, условия проведения взаимозачетов, ответственность сторон, механизм разрешения споров. Список сотрудников банков, имеющих право вести переговоры и заключать сделки (дилеров), и их полномочия подтверждаются (доверенность на дилеров сторон);

- термины, используемые сторонами при заключении сделки;

- используемые каналы связи и формы защиты (ключи, коды);

- полный перечень условий сделки, которые дилеры обязаны согласовывать и фиксировать при помощи средств связи, используемых при переговорах, порядок обмена подтверждениями о сделке;

- перечень и формы документов, которыми оформляются сделки (предложения на покупку (продажу) фондов, подтверждение сделки; копия платежного поручения о перечислении средств заемщику с отметкой об исполнении, а от заемщика — срочное обязательство и копии платежных поручений о возврате кредита и уплате процентов).

Межбанковские кредиты привлекаются одной суммой либо несколькими заимствованиями в рамках открытой кредитной линии с заранее оговоренным лимитом.

Сделки на рынке межбанковских кредитов заключаются через систему «Рейтере-Дилинг», а также по телефону, телефаксу, телексу. В зависимости от сроков используются стандартные условия проведения межбанковских кредитных и депозитных сделок.

При наличии временно свободных денежных ресурсов либо потребности в их приобретении дилеры выходят на межбанковский рынок посредством соответствующих систем связи, предлагая заключить сделку на определенных условиях. Они должны строго придерживаться инструкций, регламентирующих виды сделок, которые может заключать дилер, и лимиты (на общий объем совершаемых сделок и на контрагента), понимать свои права и обязанности, уровни авторизации при заключении сделок различных типов.

Основные условия сделки на МБК фиксируются в паспорте сделки, или тикете, на бумажном носителе, который формируется дилером при переговорах (система «Рейтере-Дилинг»).

Паспорт сделки служит основанием для ее оформления путем составления подтверждающего документа и подписанного уполномоченными должностными лицами. Распечатка переговоров дилеров — тикет не имеет юридической силы, поэтому стороны при заключении сделок по системе «Рейтерс-Дилинг» обязуются для учета заключенных сделок проводить обмен письменными подтверждениями через SWIFT, телекс и др.

Сделка считается заключенной после получения банком-кредитором подтверждения от банка-заемщика обо всех согласованных условиях сделки (суммы и валюты кредита (депозита), процента, даты предоставления и возврата, процентной ставке, формы обеспечения и т.д.), которые предварительно проговаривались дилерами, ответственными за совершение операции и правильное ее оформление.

После получения подтверждения по конкретной сделке соответствующее подразделение банка-кредитора выписывает платежное поручение на перечисление средств. Подтверждение сделки используется во внутреннем документообороте банка в качестве первичного учетного документа и как основание для отражения сделки в бухгалтерском учете.

Все соглашения о сделках на межбанковском рынке (в том числе об их условиях), заключенных с банками контрагентами и брокерскими компаниями, регистрируются в банке.

После получения кредита банк-заемщик регулярно предоставляет банку-кредитору свою отчетность, сведения о кредитах, полученных в других банках, сообщает о соблюдении нормативов ликвидности, установленных Банком России. Аналитические службы банка-кредитора отслеживают финансовое положение банков, с которыми они сотрудничают на рынке МБК, и корректируют в зависимости от степени надежности банка предельный размер кредитования.

На основании двустороннего соглашения банки могут проводить расчеты по МБК с использованием зачета (неттинга) взаимных однородных требований, возникающих по сделкам на одинаковую дату валютирования. Тогда расчеты осуществляются только по сальдо встречных требований на основании подтверждений всех условий по неттингу.

6.

Сделки на рынке МБК заключаются в пределах установленных лимитов. Аналитические службы банка определяют перечень контрагентов (банков-заемщиков), с которыми предстоит работать, и предельные объемы сделок, утверждаемые Кредитным комитетом.

Расчет лимита сделок на контрагента банком-кредитором является итогом анализа его финансового положения: чем лучше финансовое положение заемщика, тем при прочих равных условиях может быть больше сумма кредита.

Для определения надежности коммерческого банка используются рейтинги агентств, журналов, центров и методики, разрабатываемые банками.

Публикуемые в средствах массовой информации рейтинги банков, базирующиеся на показателях финансового состояния (их число может достигать 100), недостаточны для оперативной работы на межбанковском рынке. В связи с этим банки разрабатывают свои методики оценки финансового состояния банков-контрагентов. Их аналитические службы выбирают показатели оценки финансового состояния контрагента, экономическое содержание группировок счетов, которые будут использоваться при расчете финансовых показателей, критерии оценки и интегрирования конкретных показателей, сами их интегрируют.

В этих методиках они используют официальные публикации отечественных и международных рейтинговых агентств публикации в прессе и Интернете, информацию других банков, данные собственной службы безопасности, заключения специализированных агентств (консалтинговых фирм, кредитных бюро).

При определении перечня контрагентов, с которыми банк будет осуществлять операции на межбанковском рынке, отсекаются те банки, очевидный риск операций с которыми неприемлем для банка-кредитора. Об этом могут свидетельствовать:

- высокий уровень ротации руководства, менеджмента и его неопытность;

- применение санкций со стороны Банка России и судебных органов;

- негативная информация о данном банке на межбанковском рынке (задержка клиентских платежей и других обязательств);

- отрицательное заключение службы безопасности банка;

- большая просроченная задолженность по выданным кредитам;

- низкое качество ресурсной базы;

- большие суммы привлекаемых МБК;

- достаточность капитала, не в полной мере отвечающая требованиям надзорных органов;

- убыточность или неустойчивый уровень доходности и проявление тенденции к его снижению;

- наличие мелких банков, кредитование которых имеет повышенную степень риска.

При отсутствии явно выраженных факторов неплатежеспособности аналитики банка анализируют финансовое состояние заемщика за прошедший квартал на основе оборотно-саль-довой ведомости по счетам второго порядка (форма № 101), расчета экономических нормативов и расшифровок к ним, а также данные отчета о прибылях и убытках.

Аналитики банка учитывают кредитную историю, длительность и активность работы контрагента в разных сегментах межбанковского рынка (обороты по привлеченным и выданным МБК, обороты по вексельным и документарным операциям и др.). После этого осуществляется структурный анализ баланса и анализ показателей финансовой отчетности:

- по капитализации;

- по ликвидности;

- по рентабельности;

- по качеству активов;

- по качеству ресурсной базы;

- по доходности.

Сумма лимита по межбанковскому кредиту ограничивается величиной максимального кредитного риска на одного заемщика, устанавливаемого Банком России, — 25% от капитала кредитора и 25% от капитала банка-контрагента. Максимальный размер лимита кредитования банк устанавливает для партнеров, имеющих кредитные рейтинги международных рейтинговых агентств не ниже ААА, т.е. самый высокий уровень кредитоспособности.

Для других банков лимит кредитования устанавливается как определенная доля процента от капитала, а затем корректируется с учетом размера активов и группы риска, рассчитанных на основе финансовых показателей.

Величина базового лимита — это максимальная сумма кредита, которая может быть предоставлена заемщику на определенный период при допустимом для банка риске.

Основой расчета базового лимита кредитования чаще всего выступает собственный капитал банка, реже — чистая ликвидность банка, скорректированная на процент, зависящий от степени риска, который готов принять на себя банк (обычно 10%), и синтетический коэффициент отчетности банка.

Учитывая российскую, практику искусственного увеличения капитала, банки осторожно подходят к его определению, во многих случаях опираясь на экспертные оценки.

Обычно для расчета лимита используется работающий денежный капитал, т.е. капитал, рассчитанный по Инструкции № 110-И Банка России, скорректированный на иммобилизацию активов и резервы на возможные потери по ссудам, ценным бумагам и прочим активам.

Синтетический коэффициент составляется на основе коэффициентов надежности, ликвидности, качества ресурсной базы, качества активов, рентабельности. Каждый показатель влияет на надежность банка по-разному, поэтому для каждого определяются оптимальные число показателей и балл (вес).

Синтетический коэффициент = Коэффициент надежности (*н) х 10% + Коэффициент ликвидности (К_л) х 40% + Коэффициент рентабельности (К_Р) х 15% + Коэффициент качества активов (К_КА) х 20% + Коэффициент ресурсной базы (/С_РБ) х 15%.

Основными данными для расчета лимитов служат балансы банков-контрагентов по счетам второго порядка как на отчетные, так и на текущие даты. План счетов бухгалтерского учета позволяет оценить структуру баланса по инструментам и срокам, что позволяет анализировать не только сроки и направления движения средств, но и источники их формирования.

Базовый лимит кредитования может корректироваться в зависимости от динамики финансовых коэффициентов, а также анализа нефинансовых факторов: отношений банка-кредитора с банком-заемщиком, смены руководства и менеджеров, изменений в структуре банка, контрагентов банка на внутреннем валютном и денежном рынках, готовности банка-заемщика предоставить о себе информацию, изменения оборотов по счетам, открытым в банке-кредиторе, и др.

В некоторых банках максимальный лимит ограничивается частью полученной и планируемой на рассматриваемый период прибыли банка-кредитора, размером резервного фонда за вычетом планируемых (возможных) потерь по другим активам банка.

В ряде банков система лимитов кредитного риска структурирована:

- по контрагентам;

- по видам операций;

- по срочности операций (временной протяженности действия риска).

В заключении хотелось бы сказать, что поскольку рынок МБК всегда резко реагирует на неблагоприятные изменения конъюнктурообразущих факторов, задача преодоления кризиса доверия не теряет свою актуальность и в текущем периоде развития рынка МБК.

Практика российского рынка МБК в настоящее время позволяет выявить возможности самих участников рынка МБК и сформировать определенную модель взаимодействия участников рынка, которая будет способствовать решению задачи преодоления кризиса доверия в целях поддержания ликвидности банковского сектора.

Модель должна формироваться коммерческими банками на добровольной основе и должна обеспечить вовлеченность широкого круга банков. Это позволит преодолеть зависимость рынка МБК от «клубной» замкнутости, т.е. исключения проведения операций преимущественно с банками своего круга.

Модель должна формироваться на основе объединения возможностей, которыми располагает каждый из участников этой модели -коммерческие банки, Расчетный центр, ГРКЦ, электронная брокерская система.