ТЕМА 4. МЕЖДУНАРОДНОЕ ДВИЖЕНИЕ ФАКТОРОВ ПРОИЗВОДСТВА
1. Сущность, причины и виды международной миграции рабочей силы
В системе мирового хозяйства совокупность нациоональных экономик связывается не только международным перемещением товаров, а прежде международным движением факторов производстваа.
Международное движение факторов производства включает:
- Международное движение капитала;
- Международную миграцию рабочей силы;
- Международную передачу технологий.
Международная миграция – это перемещение людей через границы определенных территорий со сменой ПМЖ или возвращением к нему.
В зависимости от цели различают следующие виды миграции: трудовая, туристическая, семейная, рекреационная и т.д.
Международная миграция рабочей силы – перемещение трудовых ресурсов из одной страны в другую с целью трудоустройства на более выгодных условиях, чем в своей стране.
В результате миграции рабочей силы за рубеж перемещается особый товар – рабочая сила. Она сама является фактором производства других товаров. Плата за использование данного фактора – перевод части доходов мигрантов на родину. Существует множество причин международной миграции рабочей силы.
Все перемещения населения относительно каждой тер¬ритории слагаются из эмиграционных и иммиграционных потоков.
Эмиграция – это выезд населения за границу. Иммиграция – прибытие населения в страну из-за границы. Миграционное сальдо – это разность иммиграции и эмиграции.
Существуют также такие понятия, как:
Репатриация – возвращение в страну гражданства, постоянного проживания или происхождения лиц, оказавшихся в силу различных обстоятельств на территории других государств.
Реэмиграция – возврат на родину ранее эмигрировавшего населения.
В последнее время существует множество причин для миграции (табл. 4.1.1). Большинство людей пересекают национальные границы по экономическим или неэкономическим причинам. Различия в уровнях жизни, размерах заработной платы, экономическом развитии разных стран, сфере безопасности и прав человека, конфликты способствуют тому, чтобы все больше работников и членов их семей пересекают границу в поисках работы и безопасности. Множество людей мигрируют в поисках больших возможностей, чтобы заработать на лучшую жизнь, жить в более приятной окружающей среде или присоединиться к семье за рубежом. Конечно, значительная часть мигрантов вынуждена покинуть свои дома против их воли: беженцы, спасаясь от преследований, люди, пострадавшие в результате конфликта или стихийного бедствия, или жертвы торговли людьми.
Таблица 4.1.1
Причины международной миграции рабочей силы.
Экономические: Неэкономические:
Межстрановые отличия в оплате труда, уровне и качестве жизни;
Высокий уровень безработицы;
Перенаселение;
Кризисная экономическая ситуация в стране, Отсутствие жизненных перспектив у молодежи;
Вывоз капитала, функционирование международных корпораций;
НТР. политические;
религиозные;
расовые;
природные бедствия;
экологические проблемы;
войны;
причины личного характера.
В мировой практике сложилась следующая классификация форм миграции рабочей силы:
1) по направлениям:
• миграция из развивающихся стран и бывших социалис¬тических стран в промышленно развитые страны;
• миграция в рамках промышленно развитых стран;
• миграция рабочей силы между развивающимися странами;
• миграция высококвалифицированной рабочей силы из промышленно развитых в развивающиеся страны;
2) по территориальному охвату:
• межконтинентальная;
• внутриконтинентальная.
3) по уровню квалификации мигрантов:
• миграция высококвалифицированной рабочей силы;
• миграция низкоквалифицированной рабочей силы.
4) по времени:
• безвозвратная;
• временно-постоянная (на срок 1–5 лет);
• сезонная (связанная с ежегодными поездками на зара¬ботки);
• маятниковая (предусматривающая ежедневные поездки к месту работы за пределы своего населенного пункта, страны);
5) по степени законности:
• легальная;
• нелегальная.
Глобализационные процессы в сочетании со стремительными переменами в глобальных политических и экономических системах способствовали резкой интенсификации мировых миграционных потоков, привели к формированию принципиально новой миграционной ситуации в мире, важнейшими характерными чертами которой являются:
• беспрецедентное расширение масштабов и географии международной миграции;
• трансформация структуры международных миграционных потоков;
• определяющее значение экономической и прежде всего трудовой миграции;
• неуклонный рост и структурная «непреодолимость» нелегальной иммиграции;
• рост масштабов и расширение географии вынужденных миграций;
• увеличение значимости международной миграции населения в демографическом развитии современного мира.
По оценкам Международной организации по труду (МОТ), на начало XXI в. во всем мире насчитывалось более 86 млн легальных трудящихся-мигрантов (вместе с членами семей эта цифра возрастает до 120–180 млн чел.) против 3,2 млн чел. в 1960 г. Согласно докладу Департамента ООН по экономическим и социальным вопросам, опубликованном 11 сентября 2013 года, численность мигрантов в мире составила 232 млн человек или 3,2 % населения Земли.
В настоящее время все страны современного мира в той или иной степени оказываются вовлеченными в мировые миграционные потоки. Первое место по количеству мигрантов занимают США, второе – РФ, а третье – Германия (СЛАЙД). В эти цифры не включены нелегальные мигранты, численность которых по разным оценкам составляет от 20 до 35 млн человек, международные туристы, часть которых, въехав в страну по туристической визе, незаконно трудоустраиваются, студенты, прибывшие в другую страну для прохождения обучения, а также долгосрочные, сезонные, маятниковые и эпизодические мигранты.
Несмотря на то, что большинство международных мигрантов происходит из развивающихся стран, современные миграционные потоки представляют собой не просто движение «с юга на север» или «с востока на запад»; около трети легальных международных мигрантов перемещаются из одной развивающейся страны в другую и такая же примерно доля переезжает из развивающихся в развитые страны.
За последние 50 лет произошли значительные изменения в региональном распределении международных мигрантов. Если в 1960 г. большая часть международных мигрантов (57,2 %) находилась в развивающихся регионах, то в настоящее время более 60 % международных мигрантов приходится на развитые регионы мира. В настоящее время регионом с наибольшей численностью международных мигрантов является Европа, за ней следуют Азия, Северная Америка и Африка.
На протяжении второй половины XX в. спрос на труд иностранных работников в принимающих странах эволюционирует в сторону более квалифицированной рабочей силы, а принимающие страны поощряют привлечение квалифицированных иммигрантов в те отрасли и секторы национальной экономики, которые испытывают дефицит местных работников. В результате изменения квалификационной структуры миграционных потоков заключаются прежде всего в увеличении среди мигрирующих доли лиц с высоким уровнем образования и профессиональной квалификации. В свою очередь, низко- и неквалифицированные мигранты обнаруживают на своем пути все новые преграды, закрывающие доступ в страны «конечного назначения». Тем не менее низкоквалифицированная миграция пока по-прежнему представляет большинство миграционных потоков.
Традиционно считалось, что большинство международных мигрантов – это мужчины. Женщины если и участвовали в международных миграциях, то преимущественно как члены семей мигрантов-мужчин. Однако уже к началу 1990-х гг. женщины стали составлять почти 50 % «самостоятельных» трудовых мигрантов в большинстве развитых государств. Во многом последнее связано со структурными изменениями в мировой экономике: развитие сферы услуг привело к трансформации структуры занятости и сформировало устойчивые ниши рынка труда принимающих стран (текстильная промышленность, индустрия досуга и развлечений, сфера общественных услуг, домашнее обслуживание и др.).
Несмотря на то, что трудящиеся-мигранты составляют не более 4,2 % от общей численности экономически активного населения развитых стран, значение трудовой миграции для ряда стран и отдельных отраслей экономики намного выше. Например:
– в сфере услуг в Нидерландах заняты 30 % иммигрантов;
– на рудниках и производстве в Германии – 29 %;
– в строительстве в Греции – 29 %;
– в розничной торговле Польши – 18 %;
– в ресторанном и гостиничном бизнесе Австрии – 13 %;
– в сфере образования США – 16 %;
– в системе здравоохранения и социальных услуг в Норвегии – 24 %.
Значительную долю составляют трудящиеся-мигранты и в некоторых развивающихся странах (прежде всего странах Персидского залива). Так, в Кувейте мигранты составляют 82 % экономически активного населения, в ОАЭ – более 90 %, в Саудовской Аравии – 56 %.
К последней трети XX в. к традиционным центрам притяжения мигрантов – США, Канаде и Австралии – добавились новые развитые и формирующиеся рынки рабочей силы. Это страны Западной Европы, нефтедобывающие страны Ближнего Востока, Аргентина и Венесуэла в Латинской Америке, наиболее богатые Африканские государства – Кот-д’Ивуар, Гана и ЮАР, а также Россия, которая стала одним из главным мировых центров притяжения населения.
Необходимо отметить, что многие страны являются как источниками одних категорий трудящихся-мигрантов, так и «странами назначения» для других категорий трудящихся-мигрантов. Например, Канада традиционно является «страной назначения» для значительного числа трудящихся-мигрантов, но направляет в свою очередь также большое количество работников, особенно обладающих высоким уровнем квалификации, в США; Таиланд принимает значительное число неквалифицированных иммигрантов из Мьянмы, Камбоджи и Лаоса, направляя в свою очередь своих граждан в такие страны, как Израиль, Япония и Тайвань. Россия в глобальных потоках трудовой миграции также выступает и как принимающая страна, и как страна-донор.
Одной из характерных тенденций развития международной миграции является неуклонный рост масштабов нелегальной иммиграции. Строгий контроль над иммиграцией при увеличивающемся разрыве в уровнях экономического развития между странами и существующей потребности в дешевой рабочей силе повышает, с одной стороны, стимулы к нелегальному въезду для работников, а с другой стороны – к использованию нелегальной рабочей силы для работодателей. В результате в странах с либеральной иммиграционной политикой, где остаются легальные возможности иммиграции (в том числе в Австралии, Канаде, США), нелегальная иммиграция является альтернативой для тех, кто не удовлетворяет критериям отбора, кто не готов к длительному ожиданию разрешения на въезд или для кого нелегальная иммиграция менее затратна; тогда как в странах с рестрикционной иммиграционной политикой, в которых возможности легального въезда или пребывания значительно ограничены (страны ЕС и др.), нелегальная иммиграция для большинства потенциальных мигрантов является практически единственным способом улучшить свое материальное положение.
Оценить реальные масштабы нелегальной иммиграции практически невозможно. Различные косвенные методы позволяют дать лишь приблизительные оценки. Так, по оценкам ООН, ежегодно от 2,5 до 4 млн человек пересекают межгосударственные границы нелегально; помимо этого, ряды нелегальных иммигрантов пополняют лица, въехавшие в страну на законном основании, но затем оставшиеся в ней, нарушив условия пребывания.
Рост масштабов и расширение географии вынужденной миграции являются результатом сохраняющихся и вновь возникающих очагов политической напряженности и экологических катастроф, войн и этнических конфликтов. По данным Управления Верховного комиссара ООН по делам беженцев, в настоящее время в результате конфликтов в Сирии и Южном Судане около 60 млн. человек перемещены во всем мире.
На протяжении большей части истории человечества изменение численности населения отдельных стран и регионов мира определялось преимущественно естественным приростом населения. Однако во второй половине XX в. роль международной миграции населения в демографическом развитии мира значительно увеличилась. При этом в развитых странах она является основным (а в некоторых и единственным) фактором увеличения численности населения, тогда как в развивающихся она способствует снижению темпов прироста населения и уменьшению «демографического давления». В целом в настоящее время около 77 % общего прироста численности населения в развитых странах обусловлено миграционным приростом (то есть международной миграцией) против 36 % в 1960-е гг.
2. Последствия миграции для стран-экспортеров и импортеров рабочей силы.
Миграция является довольно сложным и противоречивым процессом. Имея ряд плюсов и позитивных результатов для развития принимающих и отправляющих стран, она ведёт и к негативным последствиям.
Выделим положительные и отрицательные последствия миграции для принимающей страны и страны-экспортера рабочей силы, а также для мирового хозяйства в целом.
Для принимающей страны:
а) позитивные:
- вследствие высокой мобильности иностранных рабочих облегчаются структурные, от¬раслевые и другие изменения в экономике;
- повышается конкурентоспособность производимых страной товаров вследствие уменьшения издержек производства на оплату труда;
- иммигранты способствуют омоложению нации;
- при импорте квалифицированных специалистов достигается существенная экономия средств на их обучение и профессиональную подготовку;
- иммигранты стимулируют рост производства и дополнительную занятость в стране пребывания, предъявляя дополнительный спрос на товары и услуги, а деньги на их счетах используются для эконо¬мики;
- в случае безработицы иностранных работников увольняют в первую очередь;
- иностранные работники не обеспечиваются пенсиями, на них не распространяется действие социальных программ.
б) негативные:
- ухудшается ситуация на рынке труда в связи с ростом предложения рабочей силы и ограничением рабочих мест, растет социальная напряженность в обществе;
- происходит снижение цены на национальную рабочую силу;
- провоцируются конфликты между коренным населением и иммигрантами, межнациональная неприязнь.
Для страны-экспортера рабочей силы:
а) позитивные:
- эмиграция облегчает положение на национальном рынке труда, снимает социальную напряженность;
- из-за границы в страну возвращаются обученные и более квалифицированные рабочие;
- переводы валютных средств из-за рубежа являются важ¬ным источником поступления СКВ в страну;
- при возвращении на родину мигранты привозят с собой материальные ценности и сбережения.
Негативные:
- страна теряет часть трудовых ресурсов в наиболее трудо¬способном возрасте, в результате чего происходит старе¬ние населения;
- теряются затраты на общеобразовательную и профессио¬нальную подготовку;
- в результате «утечки умов» снижается технологический потенциал, общий культурный, научный уровень.
Для мирового хозяйства в целом последствия миграции состоят в следующем: миграция рабочей силы ведет к выравниванию уровней оплаты труда в различных странах. В результате миграции совокупный объем мирового производства увеличивается вследствие более эффективного использования трудовых ресурсов за счет их межстранового перераспределения.
3. Государственная миграционная политика, ее инструменты. Международное регулирование миграционных процессов
Негативные по¬следствия международной миграции рабочей силы и высо¬кий уровень нелегальной миграции вызывают необходи¬мость регулирования данного процесса со стороны государства и международных организаций.
Государственная миграционная политика подразделяет¬ся на два вида: эмиграционную и иммиграционную.
Эмиграционная государственная политика включает косвенные методы регулирования, призванные создать благоприятный эмиг¬рационный климат, а также прямые методы, нацеленные на регулирование объемов и структуры эмиграционных потоков.
К косвенным методам относят следующие:
1) валютная и банковская политика поощрения валютных переводов из-за рубежа; предоставление льгот по ва¬лютным вкладам;
2) таможенная политика, предусматривающая таможенные льготы для возвращающихся трудящихся-эмигрантов;
3) специальные эмиграционные программы по возвращению рабочих с временной работы из-за грани¬цы и их трудоустройству в стране.
Прямые методы включают:
1) требования к субъектам трудовой миграции: фирмам-посредникам (лицензирование), трудящимся-мигрантам;
2) структурная политика, основными элементами которой могут выступать: а) лимитирование выдачи загранич¬ных паспортов; б) запрет (прямой и косвенный) на выезд отдельных категорий работников и введение эмиграционных квот; в) установление сроков обязательной работы в стра¬не после завершения образования за государственный счет.
Иммиграционная государственная политика призвана за¬щитить национальный рынок труда от неконтролируемого притока мигрантов, обеспечить рациональное использова¬ние их труда.
В различных иммиграционных программах мигрантов классифицируют по трем категориям:
1) семейная иммиграция;
2) экономическая иммиграция: а) частнопредпринимательская эмиграция; б) эмиграция лиц молодого возраста с хорошим образованием и квалификацией, а также со способностью найти работу; в) эмиграция по приглашению на работу работодателем; г) эмиграция лиц, достигших больших успехов международного зна¬чения в сферах науки, творчества, спорта и др.;
3) гуманитарная иммиграция: предполагает признание ста¬туса беженца.
Иммиграционная политика формируется из следующих инструментов:
1. Качественные требования к иностранной рабочей силе:
а) наличие сертификата об образовании; б) стаж работы по специальности.
2. Возрастной ценз.
3. Состояние здоровья.
4. Ограничения личностного характера. Так, в США ограничивается въезд чле¬нов коммунистической или любой другой партии тота¬литарного типа. В Ирландии отказывают иностранцам, ранее осужденным на срок более 1 года.
5. Прямое квотирование импорта рабочей силы.
6. Финансовые ограничители: плата за трудоустройство.
7. Временные ограничители.
8. Запреты в явной форме, выражающиеся в принятии за¬конов, содержащих подробный перечень профессий, за¬ниматься которыми иностранцам запрещено, и косвен¬ной форме, когда определяется перечень приоритетных профессий для въезда.
9. Национально-географические приоритеты, выраженные в структуре иммиграционных квот.
10. Система санкций, действующих в отношении незакон¬ных трудящихся-мигрантов, лиц, занятых незаконным импортом рабочей силы, работодателей, незаконно ис¬пользующих трудящихся-мигрантов.
11. Программы репатриации, призванные стимулировать отток трудящихся-мигрантов.
На международном уровне создано несколько организа¬ций, работа которых направлена на упорядочение процес¬сов миграции:
1) Международная организация труда (МОТ). Была создана в 1919 г., а в 1946 г. МОТ стала специализированным учреждением ООН. Членами МОТ являются более 170 государств, в том числе РФ.
Задачами МОТ являются:
• содействие обеспечению социальной справедливос¬ти для трудящихся;
• разработка международной политики и программ, на¬правленных на улучшение условий труда и жизни;
• выработка международных трудовых стандартов, призванных служить в качестве руководящих прин¬ципов для национальных властей при проведении этой политики;
• регламентация набора рабочей силы;
• борьба с безработицей;
• гарантии заработной платы, обеспечивающей нор¬мальный уровень жизни;
• защита от профессиональных заболеваний и от не¬счастных случаев;
• защита детей и женщин;
• регламентация вопросов социального страхования и обеспечения;
• организация профессионально-технического обуче¬ния. Для реализации этой цели в ведении МОТ функционируют Международный институт трудо¬вых проблем в Женеве и Международный центр по технической и профессиональной подготовке по¬вышенного типа в Турине (Италия).
МОТ является уникальной среди всемирных организа¬ций в том отношении, что при разработке ее политики представители предпринимателей и трудящихся обладают равным количеством голосов с представителями правительств. Одной из ее наиболее важных функций является принятие конвенций и рекомендаций, устанавливающих междуна¬родные трудовые стандарты в таких областях, как заработ¬ная плата, продолжительность рабочего дня и условия тру¬да, вознаграждение трудящихся за труд, социальное обеспечение, оплачиваемый отпуск, охрана труда.
2) Международная организация по миграции (МОМ) была создана в 1989 г. на базе Межгосударственного комитета по миграции, образованного в 1951 г. как Международная конференция по миграции. В МОМ входит 98 государств. РФ с 1992 г. является наблюдателем в МОМ. В рамках этой организации осуществляется разработка долгосрочных программ в области регулирова¬ния миграционных потоков, оказания помощи в вопро¬сах организации миграции, технического сотрудничества, предотвращения «утечки умов», реэмиграции, предостав¬ления экспертных услуг и т. д. Основными функциями МОМ являются:
• осуществление упорядоченной и запланированной миграции граждан;
• предоставление по просьбе и согласованию с заинтересованным государством услуг в области миграции, таких как набор, отбор, подготовка к миграции, языковая подготовка, информирование мигрантов, медицинское обследование, размещение, мероприятия, способствующие приему и интеграции мигрантов, консультирование по вопросам миграции и оказание иной помощи в соответствии с целями Организации;
• организация передвижения беженцев;
• предоставление государствам форума для обмена мне¬ниями, опытом и сотрудничества.
3) Управление Верховного комиссара по делам беженцев (УВКБ) при ООН занимается вопросами защиты бе¬женцев, реализации долгосрочных решений, в первую очередь, репатриации.
4) Система постоянного наблюдения за миграцией (СОПЕМИ) при ОЭСР, которая координирует деятельность нацио¬нальных иммиграционных управлений.
4. Международная миграция капитала
Миграция капитала представляет собой объективный экономический процесс, когда капитал покидает экономику одной страны в целях получения более высокого дохода в другой стране. При вывозе капиталов за рубеж переносится уже не акт реализации прибыли, заключенной в цене экспортируемых товаров, а сам процесс ее создания.
Для возникновения возможности экспорта капитала требовались достаточно значительные его накопления в стране.
Этапы международной миграции капитала:
I этап (конец XVII – конец XIX в.) – этап зарождения вывоза капитала. Капитал мигрирует из метрополий в колонии. Вывоз капитала носил случайный и ограниченный характер.
II этап (конец XIX – середина XX в.) – этап вывоза капитала. Капитал мигрирует как между развитыми странами, так и из развитых стран в колонии. Вывоз капитала стал типичным, повторяющимся и характерным явлением.
III этап (середина 1950–60-х гг. – по настоящее время) – этап международной миграции капитала. Вывоз капитала осуществляют не только развитые, но и развивающиеся страны, четко прослеживается тенденция перекрестной миграции капитала в рамках промышленно развитых стран. Экспорт капитала влечет значительные по масштабам обратные движения капиталов в виде процентов, прибыли, дивидендов по акциям.
Основная предпосылка международной миграции капитала – неравномерность экономического развития стран мирового хозяйства, которая выражается в неравномерности накопления капитала, спроса и предложения капитала в различных странах.
Объективную причину международной миграции капиталов составляет неравномерность экономического развития стран мирового хозяйства, которая на практике выражается в неравномерности накопления капиталов в различных странах и несовпадении спроса на капитал с его предложением в отдельных звеньях мирового хозяйства.
Причинами вывоза капитала могут также выступать:
? наличие возможности монополизировать местный рынок принимающей стороны;
? наличие в странах, принимающих капитал, более дешевого сырья и рабочей силы;
? стабильная политическая обстановка в стране-реципиенте;
? более низкие, по сравнению со страной-донором, экологические стандарты;
? наличие благоприятного инвестиционного климата в принимающей стране.
Понятие «инвестиционного климата» включает такие параметры, как:
? экономические условия: общее состояние экономики (подъем, спад, стагнация), положение в валютной, финансовой и кредитной системах страны, таможенный режим и условия использования рабочей силы, уровень налогов встране
? государственная политика в отношении иностранных инвестиций: соблюдение международных соглашений, прочность государственных институтов, преемственность власти.
На развитие процесса международной миграции капитала влияют две группы факторов (табл. 4.4.1).
Таблица 4.4.1
Факторы международной миграции капитала.
Экономические: Политические:
развитие производства и поддержание темпов экономического роста;
глубокие структурные сдвиги как в мировой экономике, так и в экономике отдельных стран, вызванные НТП;
углубление международной специализации и кооперирования производства;
усиление роли ТНК;
рост интернационализации производства и интеграционных процессов. либерализация экспорта и импорта капитала;
политика индустриализации в странах третьего мира;
проведение экономических реформ (приватизация, поддержка малого бизнеса и др.);
политика поддержки уровня занятости.
Международная миграция капитала стимулирует развитие мировой экономики, позволяет перераспределить ограниченные экономические ресурсы более эффективно.
Можно выделить следующие последствия миграции капитала для мировой экономики в целом:
? миграция капитала происходит в поисках наиболее выгодных зон его вложения, что позволяет увеличить темы роста мировой экономики;
? она стимулирует дальнейшее развитие международного разделения труда и на этой основе процессы международной экономической кооперации;
? в результате увеличения масштабов деятельности международных корпораций увеличивается товарообмен между странами, стимулируя развитие мировой торговли;
? взаимное проникновение капитала между странами укрепляет процессы международного сотрудничества.
В целом, играя стимулирующую роль в развитии мировой экономики, международное движение капитала имеет различные последствия для
стран – экспортеров и импортеров капитала. Капитал за границей ищет более прибыльного приложения. Однако вывоз капитала за рубеж без адекватного привлечения иностранных инвестиций может привести к замедлению их экономического развития, отрицательно сказаться на уровне занятости и на состоянии платежного баланса.
Страны, импортирующие капитал, имеют возможность создать новые рабочие места, получить новые технологии, эффективный менеджмент, а следовательно, ускорить в стране научно-технический прогресс и обеспечить экономический рост, улучшить платежный баланс. При этом не исключены негативные последствия от ввоза капитала. Импорт ссудного капитала увеличивает внешнюю задолженность страны. Приток иностранного капитала, подменяя местный капитал либо пользуясь его бездействием, может вытеснить местный бизнес из прибыльных отраслей, а это в свою очередь может привести к угрозе ее экономической безопасности и политической зависимости от страны-экспортера. Использование ТНК трансфертных цен ведет к потерям страны-реципиента в налоговых поступлениях и таможенных сборах.
Участие страны в международной миграции капитала отражается рядом показателей:
1) абсолютные показатели: объем экспорта капитала, объем импорта капитала, сальдо экспорта-импорта капитала, число предприятий с иностранным капиталом в стране, численность занятых на них и т.д.
2) относительные показатели:
а) коэффициент импорта капитала
Кик = ИК / ВВП * 100%, (4.1)
где:
ИК – импорт капитала;
ВВП – валовый внутренний продукт.
б) коэффициент экспорта капитала
Кэк = Экспорт капитала / ВВП * 100%, (4.2)
где:
ЭК – экспорт капитала.
в) коэффициент потребности в иностранном капитале
Кпик = ИК/Д(к) * 100%, (4.3)
где:
Д(к) – спрос на капитал в стране.
г) доля иностранных или смешанных компаний в национальном производстве
д) темпы роста экспорта (импорта) капитала
е) сумма иностранных инвестиций на душу населения.
Международные потоки капитала подразделяют на ряд форм:
1) по цели и характеру использования капитала:
- предпринимательский капитал: мигрирует в форме прямых и портфельных инвестиций;
- ссудный капитал: займы, кредиты, банковские депозиты, средства на счетах в финансовых институтах, приобретение ценных бумаг иностранных компаний (кроме акций), экономическая помощь.
2) по принадлежности: частный капитал, государственный капитал, капитал международных организаций, смешанный капитал.
3) по срокам движения: краткосрочный капитал (до 1 г.), среднесрочный капитал (1 г. – 5–7 лет), долгосрочный капитал (свыше 5–7 лет), сверхкраткосрочный капитал (до 3-х мес.).
4) по форме предоставления: товарный, денежный и смешанный капитал.
5) по уровням: макроуровень – межгосударственный перелив капиталов, статистически он отображается в платежном балансе страны; микроуровень – движение капиталов внутри международных компаний по внутрикорпорационным каналам.
Прямые и портфельные зарубежные инвестиции имеют разную природу и оказывают различное влияние на экономику принимающей страны. Можно выделить несколько различий между прямыми и портфельными инвестициями:
• Прямые инвестиции предоставляют инвестору право контроля, а портфельные инвестиции – нет. При этом личное присутствие портфельного инвестора в принимающей стране необязательно.
• Прямые инвестиции являются долгосрочными вложениями, тогда как портфельные, напротив, – краткосрочными и более ликвидными. Однако, современное положение на мировых рынков капитала показывает, что многие институциональные инвесторы могут держать долгосрочные активы в зарубежных компаниях и не иметь права контроля.
• Разные источники финансирования. Прямые инвестиции финансируются из внутрифирменных связей, а портфельные инвестиции обычно предоставляются национальными компаниями и банками, что содействует росту предложения денежной массы и росту уровня цен. В отличие от портфельных капиталов прямые зарубежные инвестиции отражают фирменную и отраслевую специфику инвестора.
• Прямые и портфельные инвестиции по-разному влияют на экономику и состояние финансовых рынков в стране-инвесторе и стране-реципиенте. Если прямые инвестиции стимулируют передачу технологий, расширяют доступ инвестора на внутренний рынок, то портфельные капиталы могут стимулировать развитие внутреннего рынка принимающей страны. Портфельные инвестиции оказывают более сильный макроэкономический эффект (влияние на динамику цен, на активы, ликвидность финансового сектора). Напротив, прямые зарубежные инвестиции в большей степени сказываются на микроэкономическом уровне, содействуя изменению структуры производства страны-реципиента.
• Решение ТНК о вложении прямых инвестиций в ту или иную страну зависит от оценки микроэкономических факторов, тогда как вопрос о вложении портфельных инвестиций во многом связан с оценкой внешних факторов: финансовой политики в странах-экспортерах капитала, уровнем ликвидности на международных рынках капитала, изменениями в структуре портфельных вложений.
• Портфельные инвестиции носят более дестабилизирующий характер по сравнению с прямыми капиталами (их называют «горячими деньгами» или спекулятивным капиталом вследствие потенциального риска их быстрого оттока из-за различий между странами в уровнях процентных ставок), хотя конечный результат зависит от политики дочерних компаний. Прямые инвестиции, например, так же как и портфельные могут увеличивать дефицит платежного баланса страны-реципиента. Прямые инвесторы осуществляют хеджирование валютных рисков на основе сбалансированности активов и пассивов в разных валютах через банковские займы и портфельные инвестиции. Следовательно, хотя материальные активы остаются в принимающей стране, ТНК могут переводить свои финансовые ресурсы в другие страны.
В статистических сборниках принято деление инвестиций на прямые, портфельные и прочие. К последним относят разнообразные кредиты.
Современные тенденции международной миграции капитала:
- динамика экспорта капитала опережает динамику экспорта товаров;
- вывоз государственного капитала растет меньшими темпами по сравнению с экспортом частного капитала;
- в последнее десятилетие значительно вырос объем перемещаемых портфельных инвестиций в связи с огромным ростом национальных фондовых рынков и формированием мировых центров глобального фондового рынка; в настоящее время портфельные инвестиции являются по объему основной формой международных капиталопотоков;
- рост роли ТНК как основного субъекта мирового рынка иностранных инвестиций: более 50% ПИИ приходится на интернациональные слияния и поглощения;
- отмечается сдвиг в отраслевой структуре иностранных инвестиций от обрабатывающей промышленности и торговли к инвестициям в наукоемкие отрасли и сферу услуг;
- в географической структуре преобладает миграция капитала между промышленно развитыми странами, особенно в рамках триады: США – Западная Европа – Япония;
- увеличение экспорта капитала из промышленно развитых стран в НИС Юго-Восточной Азии: Китай, Сингапур, Гонконг, Индию, Южную Корею; первое место в мире по объему ПИИ занимает Китай;
- сокращаются масштабы ПИИ в страны Латинской Америки: Аргентину, Бразилию, Чили;
- в результате открытия доступа иностранным инвесторам в экономику государств Ближнего и Среднего Востока и Северной Африки увеличивается поступление в них зарубежных инвестиций;
- наблюдается медленный рост иностранных инвестиций в страны с переходной экономикой;
- увеличение масштабов миграции капитала между развивающимися странами;
- создается система международного регулирования зарубежным инвестированием с участием международных экономических организаций (ОЭСР, ООН, группа Всемирного банка и т.д.);
- резкое возрастание роли фондового рынка в движении капитала.
Существуют две трактовки «бегства» капитала:
1) мотивационная: относит к «бегству» капитала те явления его вывоза, которые вызваны страхом владельцев капитала перед возможной потерей активов вследствие возрастания экономической и политической нестабильности, ожидания неблагоприятных поворотов в экономической политике государства (девальвация, национализация, повышение налогов, ужесточение мер валютного контроля и т.д.), а также «отмывание» незаконно нажитых капиталов.
2) нормативная: расценивает «бегство» капитала как прямой вычет из внутренних накоплений, необходимых стране для финансирования инвестиций или обслуживания государственного долга.
Особенности «бегства» капитала из России. Начиная с первых месяцев рыночных преобразования, отток капитала из России носил непреходящий и долговременный характер. «Бегство» капитала осуществлялось путем невозвращения валютной выручки под предлогом форс-мажорных обстоятельств, необоснованных авансовых перечислений при импорте товаров и услуг, занижения контрактной цены при экспорте и завышения при импорте (трансфертное ценообразование), ценовых манипуляции при бартерных сделках, выплаты роялти, дивидендов, процентов на собственные оффшорные структуры и т.д. Использовались также капитальные операции (внесение страхового депозита в иностранный банк, когда в действительности кредит не берется, кредитование нерезидентов российскими банками, теневое и инфляционное перераспределение государственных средств и зарубежных кредитов и т.д.). По данным платежного баланса за 2008-2010 гг. чистый отток капитала из РФ составил 364,8 млрд. долл. США, нелегальный вывоз капитала – 120 млрд. долл. США, легальное «бегство» капитала – 114 млрд. долл. США. Таким образом, «бегство» капитала из России за 2008-2010 гг. составило 234 млрд. долл. США, что составляет 64% от чистого оттока капитала за рассматриваемый период, а с учетом экспертных оценок, данная величина составляет 553 млрд. долл. США. Следует отметить, что вывоз капитала из страны в условиях его острой нехватки для внутренних нужд, как правило, влечет его замещение заемными средствами, за которыми следуют валютно-финансовые кризисы, дефолты, девальвация. В эту схему вполне вписывается финансово-экономический кризис октября 2008 г. в России, который предварило размещение стабилизационного фонда РФ в ценных бумагах США, с одной стороны, и рост зарубежных заимствований российских банков и корпораций – с другой.
Основные средства борьбы с «бегством» капитала: последовательное проведение жестких валютных ограничений, строгий контроль за банковской деятельностью, государственная монополия на экспорт и импорт отдельных видов товаров.