Международный кредит - это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и возмездности.
Международный кредит - это разновидность экономической категории «кредит», а сущность его проявляется через следующие функции: перераспределительную, экономию издержек обращения, ускорения концентрации капитала, обслуживания товарооборота.
При выполнении этих функций проявляется двоякая роль международного кредита, заключающаяся в том, что с одной стороны кредит обеспечивает непрерывность расширенного воспроизводства; с другой он усиливает неравномерность развития воспроизводственного процесса, поощряя или сдерживая расширение отраслей экономики в зависимости от их прибыльности.
Границы международных кредитов зависят как от источников заемных средств, так и от потребностей в них, а также от степени возвратности кредита в срок. Несоблюдение этого порождает проблему внешней задолженности и требует ее урегулирования.
Международный кредит различается по разным критериям, по которым можно делить его на виды. Наиболее распространенными являются: формы кредита (товарная и денежная); сроки кредитования (краткосрочное, среднесрочное и долгосрочное); обеспеченность кредита (обеспеченный и бланковый) и др.
Место и роль кредита в экономической системе общества определяются, прежде всего, выполняемыми им функциями как общего, так и селективного характера.
Перераспределительная функция
В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. Ориентируясь на дифференцированный ее уровень в различных отраслях или регионах, кредит выступает в роли стихийного макро регулятора экономики, обеспечивая удовлетворение потребностей динамично развивающихся объектов приложения капитала в дополнительных финансовых ресурсах. Однако в некоторых случаях практическая реализация указанной функции может способствовать углублению диспропорций в структуре рынка, что наиболее наглядно проявилось в России на стадии перехода к рыночной экономике, где перелив капиталов из сферы производства в сферу обращения принял угрожающий характер, в том числе с помощью кредитных организаций. Именно поэтому одна из важнейших задач государственного регулирования кредитной системы - рациональное определение экономических приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов в те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных субъектов хозяйствования.
Экономия издержек обращения
Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из экономической сущности кредита, источником которого выступают, в том числе, финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а, следовательно, и экономию общих издержек обращения.
Ускорение концентрации капитала
Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства (или иной хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с кредитором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на стадии экономического спада (и тем более в условиях перехода к рыночной экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их для решения задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сфер хозяйственной деятельности. Тем не менее, рассматриваемая функция даже в отечественных условиях обеспечила определенный положительный эффект, позволив существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами отсутствующих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфер деятельности.
Обслуживание товарооборота
В процессе реализации этой функции кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную, роль в решении этой задачи играют коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена.
Ускорение научно-технического прогресса
В послевоенные годы научно-технический прогресс стал определяющим фактором экономического развития любого государства и отдельного субъекта хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование большинства научных центров (за исключением находящихся на бюджетном финансировании) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий, затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и за счет целевых средне - и долгосрочных ссуд банка.
Формы международного кредита можно классифицировать по следующим основным признакам.
. По источникам:
- внутренние;
- иностранные;
- смешанные;
- кредитование внешней торговли.
Все эти формы тесно взаимосвязаны и обслуживают все стадии движения товара от экспортера к импортеру. Чем ближе товар к реализации, тем благоприятнее для должника условия международного кредита.
. По назначению (в зависимости от того, какая внешнеэкономическая сделка покрывается за счет заемных средств):
- коммерческие кредиты - непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами;
- финансовые кредиты (включая прямые капиталовложения) - строительство, инвестиционные проекты, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности;
- "промежуточные кредиты" - предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров, услуг (например, в виде выполнения подрядных работ).
. По валюте займа:
- предоставляемые в валюте страны-должника или страны кредитора;
- предоставляемые в валюте третьей страны (СДР, ЭКЮ).
. По срокам:
- сверхкраткосрочные - предоставляемые на срок до трех месяцев (суточные, недельные);
- краткосрочные - до 1 года;
- среднесрочные - от 1 года до 5 лет;
- долгосрочные - свыше 5 лет.
. С точки зрения обеспечения:
- обеспеченные;
- бланковские.
Обеспечением обычно служат товары, товарораспределительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и другие ценности. Залог товара для получения кредита осуществляется в трех формах:
·твердый залог (определенная товарная масса закладывается в пользу банка);
·залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму);
·залог товара в переработке (из заложенного товара можно изготавливать изделия, но передавая их в залог банку);
·бланковский кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок (соло-вексель).
. С точки зрения техники предоставления:
- финансовые (наличные) - зачисляемые на счет должника в его распоряжение;
- акцептные - в форме акцепта тратты импортером или банком;
- депозитные сертификаты;
- облигационные займы;
- консорционные кредиты и т.д.
. В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора:
- частные;
- правительственные;
- смешанные;
- межгосударственные.
В настоящее время наиболее широкое распространение нашли следующие виды международных кредитов:
Ролловерные (roll-over credit) - средне- или долгосрочный кредит, предоставляемый по плавающей ставке, фиксируемой через равные промежутки времени (3..6 месяцев).
Фирменный (коммерческий кредит) - ссуда, предоставляемая фирмой (обычно - экспортером) одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа. Коммерческий кредит во внешней торговле сочетается с расчетами по товарным операциям. Фирменный кредит обычно оформляется векселем или предоставляется по открытому счету.
Вексельный кредит предусматривает, что экспортер, заключив соглашение о продаже товара, выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который, получив коммерческие документы, акцептирует его, т. е. дает согласие на оплату в указанные на нем сроки.
Кредит по открытому счету предоставляется путем соглашения, по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленные сроки.
Разновидностью фирменных кредитов является авансовый платеж импортера (покупательский аванс), который при подписании контракта осуществляется импортером в пользу иностранного поставщика обычно в размере 10..15% стоимости заказа.
Банковские кредиты экспорта и импорта выступают в форме ссуд под залог товаров, товарных документов, векселей, а также учета тратт. Иногда банки предоставляют крупным фирмам-экспортерам бланковый кредит, т.е. без формального обеспечения.
Кредит покупателю - особенностью его является то, что банк экспортера непосредственно кредитует не национального экспортера, а иностранного покупателя, т.е. фирмы страны-импортера и их банки. Тем самым импортер приобретает необходимые товары с оплатой счетов поставщика за счет средств кредитора с отнесением задолженности на покупателя или его банк.
Акцептно-рамбурсный кредит - основан на сочетании акцепта векселей экспортера банком третьей страны в переводе (рамбурсировании) суммы векселя импортером банку-акцептанту. Условия этого вида кредита - лимит, сроки, процентная ставка, порядок оформления, использования и погашения, определяются на основе предварительной межбанковской договоренности. Обеспеченность кредита обусловливается реализацией товара.
Брокерский кредит - промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокерская комиссия составляет от 1/50 до 1/32 суммы сделки.
Экспортный кредит - кредит, выдаваемый банком страны-импортера для кредитования поставок машин, оборудования и т. д.
Проектное кредитование (финансирование) - долгосрочное международное кредитование проектов на определенный срок.
Особой формой кредитных отношений является лизинг - предоставление лизинговыми компаниями оборудования, судов, самолетов и т.д. в аренду фирмам на срок от 3 до 15 лет и более без перехода права собственности.
Лизинг включает организацию и кредитование транспортировки; монтаж, техническое обслуживание и страхование объектов лизинга; обеспечение запасными частями; консультационные, организационные и информационные услуги.
Под периодом лизинга понимают срок, в течение которого сданные в лизинг средства производства находятся на балансе лизингодателя, а лизингополучатель использует их в своей хозяйственной деятельности, выплачивая лизинговой компании установленные платежи.
Формой международного кредита являются также факторинговые операции - покупка специализированной финансовой компанией денежных требований экспортера к импортеру и их инкассация.