Вопрос №2. Диагностика банкротства предприятия
Имеется ряд факторов, которые свидетельствуют о тяжелом положении предприятия, если их своевременно выявить и принять к сведению, то это позволит не только предупредить возможный риск, но и осуществить прогнозирование банкротства.
В числе этих факторов можно выделить:
- нестабильную прибыль; - низкие показатели коэффициентов ликвидности;
- низкие показатели рентабельности продукции или услуг;
- резкое падение стоимости активов и ценных бумаг компании; - значительный процент использования заемных средств, который провоцирует большое значение эффекта финансового рычага, что превышает значение уровня экономической рентабельности активов; - низкие показатели коэффициентов ликвидности;
- высокие показатели общих факторов коммерческого риска;
- пониженная доходность инвестиций. Если выявлены все эти показатели или часть из них, то это уже говорит о существенной вероятности банкротства, точная оценка которой может быть осуществлена при помощи сравнения коммерческой деятельности организации с аналогичной деятельностью иных фирм, индивидуальных предпринимателей или организаций.
В процессе диагностики и оценки вероятности банкротства применяются подходы, базирующиеся на проведении анализа достаточно обширной системы признаков и критериев или на использовании ограниченного круга показателей, в числе которых могут быть и интегральные. Существует условное разделение общей совокупности признаков, которые способны свидетельствовать о вероятности банкротства. К первой группе принято относить признаки, которые сигнализируют о наличии вероятности ухудшения положения предприятия или компании в будущем: - низкий уровень капитальных вложений; - малоэффективное использование технического оснащения и ресурсов предприятия; - неритмичная работа и вынужденные простои; - абсолютная зависимость от определенного рынка сбыта, типа оборудования или актива и прочего. Ко второй группе относятся показатели, которые позволяют определить вероятность банкротства в ближайшем будущем: - наличие запасов сырья или продукции, заметно превышающих норму; - дефицит оборотных средств фирмы и рост продолжительности периода его оборота; - наличие непогашенных денежных обязательств перед учредителями компании; - хроническая просроченная задолженность перед кредиторами или дебиторами и прочие показатели.
Если субъект не способен погасить образовавшиеся долговые обязательства в течение трех месяцев, то это выступает в качестве определяющего показателя существенной вероятности банкротства.
Заявление о банкротстве в судебные органы может подать либо руководство самого предприятия, либо уполномоченные органы, либо кредиторы предприятия.