Основные характеристики структуры отраслевого рынка

Теория отраслевых рынков

Лекция 2

Тема лекции: «Основные характеристики структуры отраслевого рынка»

Разделы лекции:

1. Рынок, границы отраслевого рынка и подходы к их определению.  Классификация отраслевых рынков.
2. Показатели рыночной концентрации продавцов.
3. Рыночная власть фирм и ее показатели.

РАЗДЕЛ 1. РЫНОК, ГРАНИЦЫ ОТРАСЛЕВОГО РЫНКА И ПОДХОДЫ К ИХ ОПРЕДЕЛЕНИЮ. КЛАССИФИКАЦИЯ ОТРАСЛЕВЫХ РЫНКОВ.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ РЫНКА.

Рынок - базовое понятие микроэкономического анализа. Именно на рынке взаимодействуют фирмы, параметры рыночного равновесия и возможности его изменения представляют основной интерес для исследователя. Однако на практике определить границы рынка непросто. Рынком товара X является совокупность продавцов и покупателей товара X. Говоря о «товаре X», мы можем иметь в виду как единственный продукт, так и группу товаров-заменителей.

Определение рынка связано с целью исследования. Например, если добыча угля рассматривается в качестве исследования эффективности политики в области энергетики, тогда следует определить весь рынок электроэнергии - то есть рассматривать одновременно добычу угля, газа, нефти и производство атомной энергии. Если уголь интересует с точки зрения долгосрочных контрактов и вертикальной интеграции, то следует рассматривать региональных производителей угля. Если же анализируются слияния двух компаний, добывающих уголь, то здесь угольная промышленность должна трактоваться в наиболее узком смысле. Идентификация рынка, очевидно, будет зависеть от широты или узости задания его границ.

КАКИЕ ТИПЫ ГРАНИЦ РЫНКА МОЖНО ВЫДЕЛИТЬ?

Следует выделять несколько типов границ рынка:

- ПРОДУКТОВЫЕ ГРАНИЦЫ, отражающие способность товаров заменять друг друга в потреблении,

- ВРЕМЕННЫЕ ГРАНИЦЫ,

- ЛОКАЛЬНЫЕ ГРАНИЦЫ.

Необходимая широта или узость границ в каждом конкретном случае зависят, во-первых, от особенностей товара, во-вторых, от целей анализа. Так, для товара длительного пользования временные границы рынка будут гораздо шире и менее определенны, чем для товара текущего потребления. Для потребительских товаров к одному рынку будет относиться большее число наименований продукции, чем для товаров производственно-технического назначения. Определение локальных границ рынка зависит от фактической остроты конкуренции продавцов на общенациональном или мировом рынке, во-первых, и от высоты барьеров проникновения на региональный рынок «внешних» продавцов, во-вторых.

Поскольку предметом анализа отраслевой организации рынков является изучение взаимодействия субъектов в рамках товарного типа взаимосвязи потребителей и продавцов, рынок рассматривается как совокупность сделок.

Один из непростых вопросов – вопрос о соотношении рынка и отрасли.

ЧТО ОЗНАЧАЕТ ТЕРМИН «ОТРАСЛЬ»?

Отраслью является совокупность предприятий, производящих близкие продукты, используя близкие ресурсы и близкие технологии.

В ЧЕМ ПРОЯВЛЯЮТСЯ РАЗЛИЧИЯ МЕЖДУ РЫНКОМ И ОТРАСЛЬЮ?

Различия между рынком и отраслью основаны на том, что рынок объединен удовлетворяемой потребностью, а отрасль – характером используемых технологий. Отождествление отрасли и рынка неприемлемо – товары, реализуемые предприятиями отрасли, могут быть более или менее близкими заменителями, но могут быть и совершенно независимыми товарами. В свою очередь, рынок и подотрасль, объединяемая в рамках конкретной отрасли производством близких товаров, иногда могут рассматриваться в качестве связанных между собой понятий. Такое упрощение тем более допустимо, чем более специализированы предприятия подотрасли. Когда мы говорим об отраслевом рынке, мы подразумеваем именно предприятия подотрасли, объединенные выпуском заменяемых продуктов и одновременно конкурирующие друг с другом в сфере реализации этих продуктов.

ГРАНИЦЫ ОТРАСЛЕВОГО РЫНКА.

Отраслевой рынок имеет свои границы. Вопрос об этих границах не столь прост, как может показаться на первый взгляд. Допустим, отраслевой рынок определенного продукта А представлен совокупностью всех его покупателей и продавцов. Но названный продукт может быть не единственным средством удовлетворения данной потребности. Следовательно, отраслевой рынок продукта А должен быть расширен на основе рынка продукта В; значит, исследуемый рынок принимает вид: А+В.

Определение границ отраслевого рынка непосредственно связано с целью исследования (например, если необходимо оценить отраслевые границы рынка в области энергетики). Если целью является необходимость эффективной государственной политики, то следует одновременно рассматривать весь рынок электроэнергии. Если область энергетики интересует с точки зрения заключения долгосрочных контрактов и развития вертикальной интеграции, то следует ограничиться региональными производителями электроэнергии и т.д. Таким образом, широта охвата в каждом конкретном случае ставится в зависимость от целей анализа и особенностей исследуемого товарного рынка.

Формулирование подхода к определению границ отраслевого рынка является одним из сложнейших вопросов. Наиболее распространенный подход к определению границ отраслевого рынка предложила Джоан Робинсон.

В ЧЕМ ЗАКЛЮЧАЕТСЯ ПОДХОД К ОПРЕДЕЛЕНИЮ ГРАНИЦ ОТРАСЛЕВОГО РЫНКА, СОГЛАСНО ДЖОАН РОБИНСОН?

Согласно этому подходу, в границы отраслевого рынка включаются однородный товар и его заменители в течение всего времени, пока не обнаружится разрыв в цепи товаров-субститутов. Как только перекрестная эластичность становится меньше определенной заданной величины, возникает основание говорить об этом разрыве, а значит, и о границах этого рынка. Задавая различные значения перекрестной ценовой эластичности, можно получить разные представления о масштабах одного и того же отраслевого рынка.

КАКИЕ ЕЩЕ СУЩЕСТВУЮТ КРИТЕРИИ ВЫЯВЛЕНИЯ ГРАНИЦ РЫНКА?

Существуют и другие критерии выделения границ рынка.

1. ПОКАЗАТЕЛЬ ПРЯМОЙ ЦЕНОВОЙ ЭЛАСТИЧНОСТИ. Иногда для выявления границ отраслевого рынка анализируют зависимость изменения выручки от изменения цены. Допустим, что цена определенного товара возросла. Если при этом выручка его производителей тоже возросла, логично считать, что рынок ограничен только этим товаром. Если же выручка сократилась, то, следовательно, существует близкий заменитель. Таким образом, динамика выручки фирм-производителей при длительном росте цены указывает на границы рынка. Этот критерий основывается на принципе показателя прямой ценовой эластичности.

2. Другим критерием выделения рынка является ПОЛОЖИТЕЛЬНАЯ КОРРЕЛЯЦИЯ ДВИЖЕНИЯ ЦЕН ТОВАРОВ В ТЕЧЕНИЕ ДЛИТЕЛЬНОГО ПЕРИОДА ВРЕМЕНИ (5 – 10 лет). Это свидетельствует о том, что товары являются устойчивыми субститутами, а значит, относятся к одному рынку. Этот критерий схож с критерием Джоан Робинсон. Если товары А и В служат близкими заменителями, то рост цены на товар А приводит к увеличению спроса на товар В и при прочих равных условиях – к повышению цены товара В.

3. Еще одним критерием является ПРИНАДЛЕЖНОСТЬ РАЗНЫХ ТЕРРИТОРИЙ К ОДНОМУ И ТОМУ ЖЕ ГЕОГРАФИЧЕСКОМУ РЫНКУ. При этом выделяют одинаковые условия конкуренции, такие как взаимосвязанность спроса, наличие таможенных барьеров, национальные (местные) предпочтения, различия (существенные/несущественные) в ценах, транспортные издержки, замещаемость предложения.

ПОКАЗАТЕЛИ СПЕЦИАЛИЗАЦИИ И ОХВАТА.

Выявление границ отраслевого рынка позволяет определить круг фирм, производящих для него товары. Насколько верно определен круг предприятий, действующих на выделенном рынке, обычно проверяется с помощью показателей специализации и охвата.

КАК ОПРЕДЕЛЯЮТСЯ ПОКАЗАТЕЛИ СПЕЦИАЛИЗАЦИИ И ОХВАТА?

Пусть мы рассматриваем производство товара X предприятиями, которые мы отнесли к соответствующей отрасли (подотрасли) X. В этом случае:

- ПОКАЗАТЕЛЬ СПЕЦИАЛИЗАЦИИ – доля объема продаж товара X к общему объему реализации предприятий, отнесенных нами к отрасли X;

-  ПОКАЗАТЕЛЬ ОХВАТА – доля объема продаж товара X предприятиями, отнесенными нами к отрасли X, к общему объему реализации товара X.

Если значения этих показателей достаточно велики, исследование структуры отраслевого рынка может способствовать появлению качественных результатов исследования. Тем самым будет решен важный вопрос исследования – соотношение между рынком и отраслью.

КАКОВЫ КРИТЕРИИ  КЛАССИФИКАЦИЯ ОТРАСЛЕВЫХ РЫНКОВ?

Установив возможные подходы к определению границ отраслевого рынка, можно рассмотреть классификацию отраслевых рынков по разным признакам.

1. По территориально-географическому признаку рынки делятся на

- ГЛОБАЛЬНЫЕ,

- РЕГИОНАЛЬНЫЕ и

- ЛОКАЛЬНЫЕ, или МЕСТНЫЕ.

Здесь решающую роль играет географический фактор.

2. Также рынки подразделяются на

- ОТКРЫТЫЕ и

- ЗАМКНУТЫЕ.

Первые (то есть открытые) предполагают свободный вход на рынок новых фирм. Если же вход регулируется определенными механизмами, то говорят о замкнутости (или закрытости) рынка, а иногда – о наличии барьеров для входа на рынок.

3. По степени организованности различаются рынки

- СТИХИЙНЫЕ и

- ОРГАНИЗОВАННЫЕ.

К последним (то есть организованным) относятся рынки, на которых действуют механизмы спроса и предложения (например, проводятся аукционы), имеет место биржевая торговля. Если спрос и предложение уравновешиваются в отсутствие специальных форм взаимодействия покупателей и продавцов, то имеют место неорганизованные или стихийные рынки.

4. Отраслевые рынки дифференцируются по стадиям их зрелости. Различаются рынки

- РАСТУЩИЕ,

- ЗРЕЛЫЕ (РАЗВИТЫЕ) и

- ЗАТУХАЮЩИЕ (СЖИМАЮЩИЕСЯ).

РАЗДЕЛ 2. ПОКАЗАТЕЛИ РЫНОЧНОЙ КОНЦЕНТРАЦИИ ПРОДАВЦОВ.

При анализе отраслевой структуры рынка особое значение имеет степень концентрации на нем продавцов (производителей) и покупателей (потребителей).

ЧТО ТАКОЕ РЫНОЧНАЯ КОНЦЕНТРАЦИЯ ПРОДАВЦОВ?

Под рыночной концентрацией продавцов понимается плотность размещения рыночных структур и совокупность разных удельных весов агентов рынка по объему предложения и спроса. Чем меньше число фирм, тем выше уровень концентрации. При одинаковом числе фирм на рынке уровень концентрации тем выше, чем больше неравномерность в распределении рыночных долей.

С помощью рыночной концентрации продавцов можно установить относительную величину фирм, действующих в отрасли.

ОТ КАКИХ ПАРАМЕТРОВ ЗАВИСИТ КОНЦЕНТРАЦИЯ ПРОДАВЦОВ НА РЫНКЕ?

Концентрация продавцов на рынке, как правило, зависит от двух параметров:

1) числа продавцов на рынке;

2) их доли в отраслевой продаже готовой продукции.

В предельном случае плотность продавцов равна единице, то есть соответствует МОНОПОЛЬНОМУ рынку.

КАК ВЛИЯЕТ УРОВЕНЬ КОНЦЕНТРАЦИИ ПРОДАВЦОВ НА ПОВЕДЕНИЕ ФИРМ НА РЫНКЕ?

Уровень концентрации влияет на поведение фирм на рынке: чем выше уровень концентрации, тем в большей степени фирмы зависят друг от друга. Результат самостоятельного выбора фирмой объема выпуска и цены продукции определяется ответной реакцией действующих на рынке конкурентов. Уровень концентрации влияет на склонность фирм к соперничеству или сотрудничеству: чем меньше фирм действует на рынке, тем легче им осознать взаимную зависимость друг от друга и тем скорее пойдут они на сотрудничество. Поэтому можно предположить, что чем выше уровень концентрации, тем менее конкурентным будет рынок.

КАК ОЦЕНИВАЕТСЯ КОНЦЕНТРАЦИЯ ПОКУПАТЕЛЕЙ НА РЫНКЕ?

Аналогичные зависимости характерны и для оценки концентрации на рынке покупателей. Чем меньше покупателей на рынке, тем выше уровень их концентрации.

В предельном случае плотность покупателей равна единице, то есть соответствует рынку МОНОПСОНИИ.

При заданном числе покупателей, чем больше они отличаются по объему спроса, тем выше концентрация покупателей на рынке.

Определение уровня концентрации само по себе не представляет большой проблемы. Но для использования показателей концентрации необходимо предварительно ответить на два существенных вопроса:

1) КАКОВЫ ГРАНИЦЫ РЫНКА, КОТОРЫЙ МЫ АНАЛИЗИРУЕМ?

2) ЧТО СЛУЖИТ ПОКАЗАТЕЛЕМ «РАЗМЕРА» ФИРМЫ НА АНАЛИЗИРУЕМОМ НАМИ РЫНКЕ?

Показатели концентрации основаны на сопоставлении размера фирмы с размером рынка, на котором она действует. Чем выше размер фирм по сравнению с масштабом всего рынка, тем выше концентрация производителей (продавцов) на этом рынке. Проблема состоит в том, чтобы ответить на вопрос: что можно считать размером предприятия?

Существует четыре основных показателя, характеризующих размер фирмы относительно размера рынка:

1) доля продаж фирмы в рыночном объеме реализации;

2) доля занятых на предприятии в численности занятых в производстве данного продукта;

3) доля стоимости активов фирмы в стоимости активов всех фирм, действующих на рассматриваемом рынке;

4) доля добавленной стоимости на предприятии в сумме добавленной стоимости всех производителей, действующих на рынке.

Результаты расчета показателей концентрации могут существенно зависеть от выбора меры «размера» фирмы. Например, если крупные фирмы используют более капиталоемкие технологии по сравнению с мелкими, то уровень концентрации, измеренный по доле стоимости активов фирм в стоимости активов отрасли, будет больше уровня концентрации для той же отрасли, но измеренного по уровню продаж или занятости.

Уже сам по себе размер крупнейших фирм может служить характеристикой концентрации на рынке.  Свидетельством монополизма служит контроль не менее 35% рынка.

При анализе отраслевой концентрации необходимо учитывать следующие моменты, оказывающие влияние на концентрацию продавцов на отраслевом рынке:

1) во-первых, слияния фирм отражают повышение уровня концентрации производителей;

2) во-вторых, передача прав реализации продукции от маленькой фирмы к большой должна повысить уровень концентрации в отрасли;

3) в-третьих, если при заданном числе фирм в одну отрасль входит новый конкурент, то происходит изменение уровня концентрации в отрасли.

Кроме того, в условиях открытой экономики и либерализации внешней торговли иностранная конкуренция играет роль фактора, понижающего уровень концентрации в отрасли и монопольную власть отечественных производителей на рынке. Напротив, наличие устойчивого канала экспорта для отечественных производителей понижает уровень их конкуренции на внутреннем рынке, создает возможности эффективной ценовой дискриминации и приводит к повышению цен, а следовательно, и монопольной власти.

На рынках со значительным импортом/экспортом показатели концентрации, вычисленные без учета иностранной конкуренции на основе долей отечественных производителей в объеме продаж на внутреннем рынке, могут не отражать реальную картину – могут переоценивать либо недооценивать наличие и уровень концентрации и рыночной власти. Поэтому все показатели концентрации для таких рынков надо корректировать на величины импорта и экспорта. При определении показателей концентрации на внутреннем рынке необходимо учитывать не только собственно внешнеторговые операции фирм, но и передачу ими готовой продукции по соглашениям типа толлинга.

ОЦЕНКА КОНЦЕНТРАЦИИ НА ОТРАСЛЕВОМ РЫНКЕ ПРОДАВЦОВ И ПОКУПАТЕЛЕЙ.

Для измерения рыночной концентрации на практике используются различные показатели, позволяющие измерять степень концентрации производителей и покупателей на отраслевом рынке. Выбор индекса концентрации зависит от характера и структуры решаемой задачи. Среди них:

- индекс концентрации (CR),

- индекс Херфиндаля-Хиршмана,

- индекс Хана и Кея,

- показатель дисперсии рыночных долей,

- индекс Джинни,

- индекс Холла-Тайдмана,

- индекс энтропии  и т.д.

В качестве иллюстрации применения этих показателей остановимся на некоторых из них.

1. Наиболее простым является ИНДЕКС КОНЦЕНТРАЦИИ. Он характеризует отношение величины суммы рыночных долей нескольких крупнейших фирм в отрасли к общему объему реализации товара всеми фирмами, действующими на данном отраслевом рынке:


           k
CRk =( ∑ Qi)/QΣ  ,
           i=1

где Qi – объем реализации товара на данном отраслевом рынке i-й фирмой;

k – количество фирм, для которых рассчитывается показатель;

QΣ – общий объем реализации товара на данном отраслевом рынке.

Наиболее часто индексы концентрации подсчитываются по нескольким крупнейшим фирмам в отрасли. Для одного и того же числа крупнейших фирм чем больше индекс концентрации, тем дальше рынок от идеала совершенной конкуренции. Индекс концентрации может принимать значения в интервале [0, 1]. Для рынка совершенной конкуренции он равен нулю, для монополии – единице.

Главный недостаток коэффициента концентрации – условность выбора числа фирм для анализа. С этой особенностью индекса концентрации связана возможная неточность при его использовании.

В таблице 1 приводится пример, когда сравнительный анализ концентрации продавцов на отраслевых рынках А и В приведет к разным результатам в зависимости от выбора числа фирм, для которых измеряется индекс концентрации.

Таблица 1. Сравнительный анализ индексов концентрации на рынках А и В.
 

Если рассматривать индекс концентрации двух фирм, то более высокий уровень концентрации мы обнаружим на отраслевом рынке А; анализ индекса концентрации трех фирм покажет одинаковую концентрацию на отраслевых рынках А и В; судя по индексу концентрации четырех, более концентрированным окажется рынок В.

2. Большое распространение при исследовании концентрации на отраслевых рынках получил показатель, который называется по имени предложивших его авторов: ИНДЕКС ХЕРФИНДАЛЯ-ХИРШМАНА (Herfindal-Hirshman Index). Значение этого индекса определяется как сумма квадратов долей всех фирм, действующих на отраслевом рынке:

          n
HHI = ∑ Yi2  ,
          i=1

где Yi – рыночная доля i-й фирмы на данном отраслевом рынке, то есть 

Yi=Qi/QΣ ;

n – число фирм на данном отраслевом рынке.

Индекс Херфиндаля-Хиршмана принимает значения от 0 (в идеальном случае совершенной конкуренции, когда на рынке бесконечно много продавцов, каждый из которых контролирует ничтожную долю рынка) до 1 (когда на рынке действует только одна фирма, производящая 100% выпуска, что соответствует рынку монополии). Если считать рыночные доли в процентах, индекс будет принимать значения от 0 до 10 000. Чем больше значение индекса, тем выше концентрация продавцов на рынке. Основным преимуществом этого индекса служит способность чутко реагировать на перераспределение долей между фирмами, действующими на рынке. Это обусловлено тем, что величины долей фирм возводятся во вторую степень.

Применение индекса Херфиндаля-Хиршмана подтолкнуло исследователей к поиску новых схожих показателей.

3. К таким показателям относят ИНДЕКС ХАНА И КЕЯ. Этот индекс отличается от предыдущего тем, что показатель степени, в которую возводятся рыночные доли фирм на отраслевом рынке при их суммировании, может принимать любое интересующее исследователя значение

          n
HK =(∑Yiα)1/1-α,
         i=1

где α – показатель степени, подбираемый в зависимости от целей исследования;

Yi – доля i-й фирмы на рынке.

4. Помимо приведенных показателей существует также класс показателей для оценки рыночной концентрации, учитывающих не только количественные размеры фирм, но и их ранжирование по размеру. К ним можно отнести ДИСПЕРСИЮ РЫНОЧНЫХ ДОЛЕЙ. Этот показатель свидетельствует о неравномерности распределения долей фирм в отрасли, т.е. характеризует неравенство их размеров. Дисперсия рыночных долей измеряется в абсолютных показателях, и чем выше ее значение, тем больше неравномерность в распределении долей фирм, следовательно выше уровень концентрации на рынке
                n
σ2 =(1/n)•(Σ(Yi – Y)2),
               i=1

где Yi − доля i-й фирмы на рынке;

Y − средняя доля фирмы на рынке, то есть Y=1/n;

n − число фирм на рынке.

Чем больше неравномерность распределения долей, тем при прочих равных условиях более концентрированным является рынок. Однако дисперсия не дает характеристику относительного размера фирм; для рынка с двумя фирмами одинакового размера и для рынка со 100 фирмами одинакового размера дисперсия в обоих случаях будет одинакова и равна нулю, но уровень концентрации будет, очевидно, различным. Поэтому дисперсию можно было бы применять только в качестве вспомогательного средства, скорее для оценки неравенства в размерах фирм, чем уровня концентрации. Но при прочих равных условиях (при одинаковом числе фирм в отраслях и приблизительно равных иных показателях концентрации продавцов) она может служить и косвенным показателем концентрации.

5. Дополнительным измерителем уровня концентрации фирм в отрасли может служить ИНДЕКС ЭНТРОПИИ. Он показывает среднюю долю фирм, действующих на рынке, взвешенную по натуральному логарифму обратной ей величины:


    n
E=∑Yi•(ln(1/Yi))
    i=1

Индекс энтропии представляет собой показатель, обратный концентрации: чем выше его значение, тем ниже концентрация продавцов на рынке. Энтропия измеряет неупорядоченность распределения долей между фирмами рынка: чем выше показатель энтропии, тем ниже возможности продавцов влиять на рыночную цену. Для сравнения показателей энтропии на разных рынках часто используют ОТНОСИТЕЛЬНЫЙ ПОКАЗАТЕЛЬ ЭНТРОПИИ

              n
Eо=(1/n)•∑Yi•(ln(1/Yi))
              i=1

Данный показатель принимает значения от нуля до единицы и лучше интерпретируется при осуществлении анализа уровня концентрации.

6. Наряду с дисперсией рыночных долей применяется еще ИНДЕКС ДЖИННИ. Он представляет собой статистический показатель, основывающийся на кривой Лоренца. Кривая Лоренца, отражающая неравномерность распределения какого-либо признака, для случая концентрации продавцов на рынке показывает взаимосвязь между процентом фирм на рынке и долей рынка, подсчитанной нарастающим итогом, от мельчайших до крупнейших фирм. 

Индекс Джинни представляет собой отношение площади, ограниченной фактической кривой Лоренца и кривой Лоренца для абсолютно равномерного распределения рыночных долей (так называемой «кривой абсолютного равенства»), к площади треугольника, ограниченного кривой Лоренца для абсолютно равномерного распределения долей и осями абсцисс и ординат (рисунок 4).


 
Рисунок 4. Кривая Лоренца и коэффициент Джинни.

Индекс Джинни также принимает значения от нуля до единицы, чем выше индекс Джинни, тем выше неравномерность распределения рыночных долей между продавцами и, следовательно, при прочих равных условиях выше концентрация на рынке.

При использовании индекса Джинни для характеристики концентрации продавцов следует учитывать два важных момента. Первый связан с концептуальным недостатком индекса. Он характеризует, как и показатель дисперсии логарифмов долей, уровень неравномерности распределения рыночных долей. Следовательно, для гипотетического конкурентного рынка, где 10 000 фирм делят между собой рынок на 10 000 равных долей и для рынка дуополии, где две фирмы делят рынок пополам, показатель Джинни будет одним и тем же. Второй момент связан со сложностью подсчета индекса Джинни: для его определения необходимо знание долей всех фирм в отрасли, в том числе и мельчайших.

РАЗДЕЛ 3. РЫНОЧНАЯ ВЛАСТЬ ФИРМ И ЕЕ ПОКАЗАТЕЛИ.

Активная фирма в силу обладания возможностью влиять на структуру рынка, поведение на нем других участников в соответствии с реализуемой стратегией небезуспешно предпринимает попытки установления внутрифирменных отношений за своими пределами, то есть вмешивается в функционирование рыночного механизма. Другими словами, активная фирма пытается корректировать механизм отраслевого рынка или проявлять собственную рыночную власть.

Источник рыночной власти, как правило, заключен в высокой концентрации продавцов или захвате обширной доли рынка. Рыночная (монопольная) власть фирмы проявляется как способность удерживать высокую цену и получать положительную экономическую прибыль в долгосрочном периоде. Большинство показателей рыночной власти фирм исследователи в той или иной мере связывают с оценкой прибыльности деятельности фирмы, а точнее доходности используемого ею капитала.

Для оценки поведения фирмы на рынке и вида рыночной структуры используют следующие показатели:

- норму экономической прибыли (коэффициент Бэйна);

- коэффициент Лернера;

- коэффициент Тобина (q Тобина);

- коэффициент Папандреу.

1. КОЭФФИЦИЕНТ БЭЙНА (НОРМА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПРИБЫЛИ) определяется как отношение прибыли (чистого дохода) фирмы к стоимости ее активов, он показывает отдачу от каждой инвестированной в производство денежной единицы

r =

= {Экономическая прибыль фирмы}/{Собственный капитал фирмы},

где r − индекс Бэйна, %.

В условиях конкуренции на товарном рынке и эффективного финансового рынка норма экономической прибыли должна быть одинаковой (нулевой) для различных видов активов. Если норма прибыли на каком-либо рынке (для какого-либо актива) превосходит конкурентную норму, то этот вид инвестирования является предпочтительным. Если рынок не свободно конкурентный, то существуют причины, по которым дополнительная доходность инвестиций не уравнивается в долгосрочном периоде, а это подразумевает наличие у такой фирмы определенной рыночной власти.

Расчет данного показателя для России связан с трудностями оценки стоимости активов предприятий:

- оценка стоимости капитала и величины амортизации. Часто для прикладных расчетов используют не экономические, а бухгалтерские величины. Бухгалтерское определение капитала исходит из исторической стоимости активов за вычетом амортизации. Однако действительная стоимость покупки капитала может отличаться от этой величины, что искажает базу для подсчета нормы доходности. Трудности связаны и с расчетом амортизации. В бухгалтерском учете используются различные принципы расчета амортизации (линейная, ускоренная или замедленная амортизация). Принцип расчета существенно влияет на начисленную сумму амортизации, а следовательно, на объем бухгалтерской прибыли;

- оценка расходов на нематериальные активы (прежде всего, на рекламу и научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки). Эти расходы по влиянию на поведение фирмы подобны капитальным издержкам: они затрачиваются в один год, а доход могут приносить в течение нескольких лет. Если в издержки включается величина первоначальных инвестиций без учета амортизации этих активов, то норма доходности также может искажаться. С экономической точки зрения было бы целесообразнее в ежегодные издержки включать не все расходы подобного рода в данном году, а только величину ежегодного обесценения (что правильнее отражает экономическую стоимость этих расходов, например рекламы: воздействие рекламы на спрос уменьшается с течением времени).

Разные способы включения расходов на амортизацию и НИОКР в расходы фирмы приводят к разным оценкам внутренней нормы доходности деятельности фирмы (internal rate of return, IRR). Исследования, проведенные на основе данных американской промышленности 1950-1970-х годов, показали, что для ряда отраслей различные способы учета этих затрат могут оказать весьма существенное значение на показатель внутренней нормы доходности;

- учет риска. Адекватное сравнение норм доходности требует учета рискованности вложений капитала, поскольку различия в нормах могут вызываться не столько конкурентными причинами, сколько разной степенью рискованности проектов в разных отраслях. Для компаний, чьи акции котируются на бирже, в странах с развитым финансовым рынком существует возможность оценки риска на основе различных показателей ценных бумаг. Для компаний, не являющихся акционерными обществами, или чьи акции не обращаются на бирже, оценка параметров риска инвестиций гораздо сложнее.

2. КОЭФФИЦИЕНТ ЛЕРНЕРА как показатель степени конкурентности рынка позволяет избежать трудностей, связанных с подсчетом нормы доходности. Мы знаем, что при условии максимизации прибыли цена и предельные издержки связаны друг с другом посредством эластичности спроса по цене. Монополист назначает цену, превышающую предельные издержки на величину обратно пропорциональную эластичности спроса. Если спрос чрезвычайно эластичен, то цена будет близка к предельным издержкам, и, следовательно, монополизированный рынок будет похож на рынок совершенной конкуренции. Исходя из этого, положения, А. Лернер предложил в 1934 году индекс, определяющий монопольную власть:

L =(P – MC)/P=-1/Ed ,

где L – индекс Лернера;

МС – предельные издержки;

Ed – ценовая эластичность спроса.

Коэффициент Лернера принимает значения от нуля (на рынке совершенной конкуренции) до единицы (для чистой монополии с нулевыми предельными издержками). Чем выше значение индекса, тем выше монопольная власть и дальше рынок от идеального состояния совершенной конкуренции. Сложность вычисления коэффициента Лернера связана с тем, что информацию о предельных издержках довольно сложно получить.

Средний для отрасли индекс Лернера (когда весами служат доли фирм на рынке) будет вычисляться по формуле

Lср. =-HHI/Ed ,

где HHI − индекс концентрации Херфиндаля-Хиршмана.

Взаимосвязь между показателем концентрации (индексом Херфиндаля-Хиршмана) и показателем монопольной власти является главным достоинством индекса Лернера с точки зрения экономической теории. Это его свойство широко используется в эмпирических исследованиях.

3. КОЭФФИЦИЕНТ ТОБИНА (q Тобина). Коэффициент Тобина связывает рыночную стоимость фирмы (измеряемой рыночной ценой ее акций) с восстановительной стоимостью ее активов и рассчитывается как отношение рыночной (внешней, биржевой) стоимости активов фирмы к внутренней стоимости ее активов (восстановительной стоимости):

q=P/C

где q – индекс Тобина;

Р − рыночная стоимость активов фирмы;

С − восстановительная стоимость активов фирмы, равная сумме расходов, необходимых для приобретения активов фирмы по текущим ценам.

Внутренняя стоимость активов фирмы показывает альтернативные издержки возмещения факторов производства в данный момент для данного способа применения ресурсов. Для конкурентного рынка альтернативные издержки выравниваются по всем направлениям использования ресурсов, так что рыночная (внешняя) стоимость совпадает с восстановительной (внутренней) и q=1. Если внешняя стоимость фирмы превышает внутреннюю и q>1, то это означает, что уровень прибыльности для фирмы (или в данной отрасли) выше, чем необходимо, чтобы удержать фирму в отрасли, то есть в долгосрочном периоде фирма получает положительную прибыль, следовательно, обладает определенной рыночной властью. Чем больше q, тем сильнее власть фирмы. Если q<1, то это означает неблагоприятные времена для фирмы, возможно, фирма находится на грани банкротства и близка к вытеснению с рынка.

Использование индекса Тобина в качестве информации о положении фирмы базируется на гипотезе эффективного финансового рынка. К преимуществам использования этого показателя относится то, что он позволяет избежать проблемы оценки нормы доходности и предельных издержек для отрасли.

Многочисленными исследованиями установлено, что коэффициент q в среднем довольно устойчив во времени, а фирмы с высоким его значением обычно обладают уникальными факторами производства или выпускают уникальные товары, то есть для этих фирм характерно наличие монопольной ренты. Фирмы с небольшими значениями q действуют в конкурентных или регулируемых отраслях.

4. КОЭФФИЦИЕНТ ПАПАНДРЕУ. Коэффициент монопольной власти Папандреу основывается на концепции перекрестной эластичности остаточного спроса на товар фирмы. Необходимым условием осуществления монопольной власти служит низкое влияние на объем продаж фирмы цены продавцов на взаимосвязанных рынках или сегментах одного и того же рынка.

Однако сам по себе показатель перекрестной эластичности остаточного спроса не может служить показателем монопольной власти, так как его величина зависит от двух факторов, оказывающих противоположное влияние на монопольную власть: числа фирм на рынке и уровня заменяемости товара рассматриваемого продавца и товаров других фирм. Увеличение числа фирм на рынке приводит к снижению их взаимозависимости и соответствующему снижению показателя перекрестной эластичности остаточного спроса. На рынке совершенной конкуренции эластичность остаточного спроса на товар фирмы стремится к нулю. Снижение взаимозаменяемости товара фирмы и товаров других продавцов в результате углубления дифференциации продукта приводит к снижению эластичности остаточного спроса. Но точно так же и уход крупных продавцов с рынка, где действует рассматриваемая нами фирма, будет приводить к снижению ее зависимости от ценовых решений других фирм, к снижению эластичности остаточного спроса. По определению чистой монополии, фирма не должна иметь близких заменителей, следовательно для монополии показатель эластичности остаточного спроса (совпадающего с рыночным спросом) также будет стремиться к нулю.

Кроме того, влияние ценовой политики других фирм на рынке на объем продаж рассматриваемой фирмы зависит от ограниченности мощности других фирм, от того, насколько они смогут в действительности увеличить объем собственных продаж и тем самым снизить долю рынка нашей фирмы.

Для преодоления этой проблемы Папандреу в 1949 году предложил так называемый коэффициент проникновения, показывающий, на сколько процентов изменится объем продаж фирмы при изменении цены конкурента на один процент. Формула коэффициента проникновения (показателя монопольной власти Папандреу) выглядит так:

C=lj•(?Qdi/?Pj)•(Pj/Qdi),

где Qdi – объем спроса на товар фирмы, обладающей монопольной властью;

Pj – цена конкурента;

lj – коэффициент ограниченности мощности конкурентов, измеряемый как отношение потенциального увеличения выпуска к росту объема спроса на их товар, вызванного понижением цены. Он изменяется от нуля до единицы.

Выражение:

(?Qdi •Pj)/(?Pj•Qdi)

отражает перекрестную эластичность спроса на товар фирмы. Его величина свидетельствует о возможности переключения спроса потребителей на товар конкурентов.

Cомножитель lj характеризует, в свою очередь, способность конкурентов воспользоваться увеличением спроса на их продукцию. Чем ниже любой из сомножителей, тем выше монопольная власть фирмы.

Индекс Папандреу практически не используется в прикладных исследованиях, однако он весьма любопытно отражает две грани монопольной власти: наличие товаров-заменителей на рынке и ограниченность мощности конкурентов (или возможность их проникновения в отрасль).

ВЫВОД. Структура рынка не является экзогенным (внешнего происхождения, вызванным внешними причинами) фактором экономики и подвержена влиянию фирм, действующих на рынке (т.е. субъективных факторов). Основная задача (исследователя) состоит в том, чтобы при помощи имеющихся аналитических инструментов для расчета показателей концентрации, графического метода определения степени рыночной концентрации и на основе применения показателей, отражающих другие аспекты структуры отраслевого рынка (барьеры рынка, характер продукции, доступность информации) адекватно отразить ее (структуры) состояние. Таким образом, мы видим, что структура рынка − это более сложное понятие, чем кажется на первый взгляд. Структура рынка имеет множество граней, что отражается в различных ее показателях. Мы рассмотрели показатели концентрации продавцов на рынке и обсудили их основные свойства. Значение концентрации продавцов на рынке чрезвычайно важно для определения рыночной структуры. Однако концентрация продавцов сама по себе не определяет уровень монопольной власти − способности влиять на цену.

СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.

[1] Кабраль Луис М.Б. Организация отраслевых рынков: вводный курс. Пер. с англ. А.Д.Шведа. – Минск : Новое знание,  2003. – 356 с.

[2] Розанова Н.М. Теория отраслевых рынков: учебное пособие для бакалавров.— 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2014. — 795 с. — Серия: Бакалавр. Углубленный курс.

[3] Рой Л.В., Третьяк В.П. Анализ отраслевых рынков: учебник.– М.: Инфра-М, 2008. – 442 с. (Учебники экономического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова).

[4] Тироль Ж. Рынки и рыночная власть: теория организации промышленности: в 2-х томах. – СПб.: Экономическая школа, 2000. − Т. 1-2.

[5] Шерер Ф., Росс Д. Структура отраслевых рынков: учебник.– М.: Инфра-М, 1997. – 698 с.