Лизинг, факторинг, форфейтинг, франчайзинг, ипотека.
Лизинг – способ финансирования инвестиций проектов при котором одна организация обращается к другой с просьбой приобрести необходимое имущество и передать его ей в пользование, имущество покупается у продавца. Объект – имущество, оборудование, движ/недвид. Типы лизинга:
Финансовый – с полной окупаемостью, т.е. по истечении срока выкупается у лизингодателя
Оперативный – м.б. передан в аренду другому лицу, т.е. с неполной окупаемостью, затраты лизингодателя окупаются частично в начале срок меньше срока полезного использования оборудования. По истечении договора оборудование возвращается лизингодателю, передать другому лицу или продать.
Регулируется ГКРФ, ФЗ о фин.аренде, Конвенцией о международном лизинге.
В зависимости от сектора рынка, где проводится лизинг выдают:
Внутренний рынок – все участники сделки в одной стране
Внешний – в разных странах
4 схемы лизинговых сделок:
прямой лизинг – сам производитель сдает оборудование в аренду
возвратный лизинг – лизингополучатель находит лизинг. Ко, продает ей свое имущество, берет у нее это же имущество в аренду, в рез-те у Ко лизингодателя появляются оборотные средства, а получатель по окончании договора выкупает назад оборудование, возвращает средства, т.е. кредит под залог
раздельный лизинг – лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю сумму, а только определенную часть, а остальную сумму берет у одного или нескольких кредиторов, при этом налог.льготами на всю сумму пользуется лизинг.Ко.
револьверный лизинг – лизингополучателю согласно технологии требуется разное оборудование, поэтому лизингополучатель получает право обмена одного оборудования на другое по окончании операционного цикла
Форфейтинг – банк (форфейтор) выкупает у экспортера (продавца) ден.имущ-во импортера (покупателя) оплатить купленный им товар сразу же после его поставки, сам производит досрочную оплату продавцу, банк взимает %, используется при внешнеторговых операциях.
Франчайзинг – форма хоз.интеграции круп. и малого бизнеса, которая заключается в предоставлении круп. Ко права выступать под своей торговой маркой малой Ко.
Преимущество для круп.Ко. расширение, увеличение объема продаж, увеличение доли рынка
Преимущество для малой .Ко малые издержки, используется готовая технология, реклама
Факторинг – продажа банку или фактор-фирме счетов-фактур Ко, т.е. дебиторской задолженности. Возмещается 70-80 % деб.зад-ти, остаток деб.зад-ти м. получить после оплаты задолженности перед банком, который берет вознаграждение.
2 типа факторинга:
открытый – должник напрямую выплачивает долги фирме
закрытый – должник не знает, что долги проданы, выплачивает банку, банк фирме
Факторинг бывает с правом регресса – банк приобрел безнадежную зад-ть, то риски по сделке будет нести Ко, продавшая дебиторская задолженность, без права регресса – риски несет банк
Ипотека - разновидность залога недвижимого имущества с целью получения ссуды
Залог – способ обеспечения кредита (обязательства), возникает и договора, и из закона.
Особенности ипотеки - длительные сроки 15-20 лет, высокие риски, под залог, целевой характер.