Регулирование рынка труда. Главным аргументом и фактором материального производства является труд или рабочая сила. Отношения людей к предметам труда и между собой составляет сущность производительных сил и производственных отношений, т.е. способа производства. В производстве основанной на частной собственности, рабочая сила превращается в товар, и продается и покупается с учетом действия законов стоимости, спроса и предложения и др. законов.
Функционирует рынок труда, где продавцами выступают собственники рабочей силы, покупатели работодателями. Однако, рабочая сила является особым товаром, на ее формирование и воспроизводства оказывают влияние не только общественные, но и естественно биологические факторы. Использование рабочей силы в процессе труда дополняются издержками на ее подготовку и восстановление , которое общество обязано нести чтобы не подорвать основного своего существования. Поэтому рынок труда во многих странах не рассматривается в качестве обычного товарного рынка и регулируется государством. Например, в Японии в больших масштабах применяется пожизненный наем и человек не просто работник, а участник общего дела.
Государство регулирует рынок труда в целях оптимизации предложения и спроса на рабочую силу, сдерживание роста и сокращению периода безработицы, обеспечение свободного перемещения работающих по стране, смягчение социальной напряженности в обществе. Для этого проводится активная политика содействия занятости , развертывания инфраструктуры рынка труда, развития рынка жилья, выравнивание условий жизни, социального обеспечения временно не работающих, усиление контроля за соблюдение трудового законодательства. Рынок труда функционирует под влиянием многих социальных, экономических , территориальных факторов. Он предоставляет возможность, но не гарантирует свободный выбор стабильной и высокооплачиваемой работы. Все определяется соотношением предложения и спроса на рабочую силу, а также уровнем напряженности на рынке труда, который характеризуется отношением численности безработных к количеству имеющихся вакантных рабочих мест.
Размеры количества рабочей силы определяются демографическими факторами: вступление в работоспособный возрасти естественная убыль, а также миграции, масштабы сокращения рабочих мест, т.е. высвобождаемые работники, поступают на рынок труда. Человек является носителем рабочей силы, которая должна непрерывно восстанавливаться для следующих производственных циклов. Воспроизводство рабочей силы имеет несколько стадий, но основной является воспроизводство самого человека, которая во многом зависит от демографической политики государства. В зависимости от реального положения страны демографическая политика может быть направлена либо на увеличение народа населения, либо на сдерживание его роста, стабилизацию. Но она всегда предполагает увеличение продолжительности жизни, снижению смертности, рационального использования трудовых ресурсов. Например, за последние три года уровень жизни населения увеличился на три года. Ежегодно в трудоспособный возраст вступает 2,3 млн. человек , а выходят 1,5 и более млн. человек. Спрос на рабочие места предъявляет экономически активное население , он может быть удовлетворенным и не удовлетворенным , т.е это занятые и безработные. Экономически не активное население не ищет оплачиваемую работу . Это , например, обучающиеся с отрывом от производства, занятые в домашнем хозяйстве, а также другие категории граждан. Государство участвует в подготовке квалифицированных рабочих в системе начального образования с учетом требованием рынка труда и прогноза потребности рынка труда в рабочих кадрах , а также обеспечивает поддержку учреждениям образования, осуществляющих подготовку кадров на межотраслевой и межрегиональной основе.
По данным ООН в странах СНГ более 5 млн. беженцев и мигрантов. Половина из них покинуло дома из-за вооруженных конфликтов. Приток мигрантов составляет более 1 млн. человека в год , т.к. Россия является импортером рабочей силы, то требуется усиленная защита национального рынка труда. Основами пограничной политики РФ , утвержденными президентом РФ, председателем совета безопасности РФ 05.10.1996 года, демографическая экспансия рассматривается в числе основных угроз национальным интересам РФ .
В целях регулирования миграционных потоков осуществляется миграционный контроль. Основными его направлениями являются :
Контроль за въездом иностранцев, ищущих убежища, едущих транзитом. Их идентификация, регистрация и учет
Предупреждение неконтролируемой миграции и депортация иностранцев в установленном порядке
Рассмотрение ходатайств прибывших в Россию о предоставлении убежища
Эмиграционный контроль проводится в пунктах пропуска через государственную границу . Эти пункты являются структурными подразделениями эмиграционной службы. В субъектах РФ ставших приграничными , открываются центры временного размещения мигрантов за счет федерального бюджета из средств федеральной миграционной программы. В структуре федеральных органов занятости создаются подразделения по профессиональной подготовке, трудоустройстве иностранных граждан, которые получили статус беженца в РФ. Введена квота приема иностранных граждан и лиц без гражданства, ищущих убежища на территории РФ.
Структурная перестройка, реорганизация убыточных предприятий , сопровождается ростом подвижности рабочей силы. В экономике имеется большое количество производств, не представляющих инвестиционного интереса, поэтому сохраняющиеся на них рабочие места имеют повышенный риск сокращения и увеличения безработицы. Ее также питают ограниченные инвестиционные возможности предприятий и государства, а также не полная занятость. Контингент безработных образуется из выбывающих работников над численностью принятых на работу. Безработица считается массовой если численность не имеющих работу превышает 10% экономически активного населения.
Не полностью занятые и не занятые, но активно ищущие работы по методологии международной организации труда , классифицируются как безработные. Органы исполнительной власти определяют допустимый уровень безработицы с учетом возможности социальной поддержки безработных, смягчения последствий длительной, более чем 1 год, безработицы и при его повышении осуществляют специальные меры по ограничению его роста.
При прежней системе государство было основным работодателем и спрос на рабочую силу удовлетворялся путем его организованного планового набора. В рыночных условиях труда сферы предложения расширяются и используются различные сферы труда без участия государства, т.е. это предпринимательства, ИП, фермерство и т.д. основная часть спроса на рабочую силу приходится на частный сектор экономики. Но в целях оптимизации рынка труда государство регулирует взаимоотношения между работниками и работодателями по вопросам занятости не зависимо от форм собственности и хозяйствования. Гарантируется содействие в подборе работы, правовая защита от не обоснованного отказа в приеме на работу. Кроме того, действуют особые гарантии для особо нуждающихся в социальной защите путем установления квот при приеме на работу, обучения по специальным программам для реализации программ занятости.
Работодатель обязан принимать на работу:
Выпускников образовательных учреждений, профессионального образования
Лиц моложе 18 лет, особо нуждающихся в социальной защите и испытывающих трудности в поиске работы (сироты и т.п. ), а также направляемые органами занятости в порядке трудоустройства
Лица, окончившие образовательные учреждения начального, среднего и высшего образования, обеспечиваются работой в соответствии с полученной квалификацией или специальностью, на основании договоров или контрактов, заключаемых ими с работодателями или договоров о подготовке специалистов , заключенных образовательными учреждениями ими и работодателями
Предусмотрено приоритетное предложение вакантных рабочих мест гражданам России. Для использования иностранной рабочей силы, работодатель должен получить разрешение, а иностранный гражданин иметь подтверждение на право трудовой деятельности. С работодателя взимается плата за каждого привлекаемого иностранного работника. В случаях не требующих размещения на привлечение использования иностранной силы за выдачу подтверждений на право трудовой деятельности иностранных граждан, с работодателя взимается плата в размере 15 кратной минимальной месячной оплаты труда на дату выдачи подтверждения.
Работодатели за привлечение иностранной рабочей силы без соответствующего разрешения несут ответственность. Иностранные граждане въехавшие в РФ и принятых на работу с нарушением установленных правил подлежат выдворению из РФ органами министерства внутренних дел за счет средств работодателя. Работодатели содействуют занятости на основе инвестиций в крупное производство, развитие мелкого бизнеса, реализации социальных планов на предприятии. В коллективные договоры включаются и работодателями осуществляются по обеспечению занятости следующего плана:
Сокращение рабочего времени без сокращения численности работников
Льготы и компенсации предоставляемые сверх установленных законодательством
Профессиональная подготовка, переподготовка и повышение квалификации высвобождаемых работников до наступления срока расторжения трудового договора.
Заключение договоров коллективного страхования рабочих и служащих на случай потери работы
Временное приостановление найма на вакантные рабочие места
Предоставление отпусков без сохранения заработной платы
Средства затраченные на создание условий для профессиональной подготовки, повышения квалификации и переподготовку работающих, уменьшают налогооблагаемую прибыль предприятия.
Регулирование фондового рынка. В связи с переходом к рыночным отношениям, изменились способы формирования и распределения финансового капитала. На смену директивно планового использования денежных средств пришел финансовый рынок. Главным его назначением является перераспределение средств для более выгодных инвестиций.
Финансовый рынок подразделяется на внутренний и внешний. Состоит из нескольких сегментов основным, из которых является фондовый рынок. Фондовый рынок или рынок ценных бумаг играет важную роль в экономике, затрагивает интересы всех предприятий, организаций, а также миллионов граждан. Он позволяет решать различные экономические задачи. На рынке ценных бумаг реализуется многообразие форм собственности , особенно мелкой. Путем покупки акций формируется собственник. Мобилизуются средства в бюджет. А также ценную бумагу можно заложить для получения кредита.
Государство не только регулирует рынок ценных бумаг, но и является его активным участником, конкурируя с коммерческими банками. Политика и стратегия государства на рынке ценных бумаг определены концепцией рынка ценных бумаг . Различают первичные и вторичные рынки ценных бумаг.
Первичный рынок обеспечивает размещение ценных бумаг среди инвесторов, заранее определенного круга или путем публичной подписки реализации между фондовыми биржами или меж дилерскими системами.
На вторичном рынке ценные бумаги многократно перепродаются, т.е. обращаются. Вторичный рынок делится на внебиржевой и биржевой. В внебиржевой включают отделы банков, дилеров, брокеров, конторы и фирмы. Биржевой рынок образует операциями с ценными бумагами на фондовых биржах. Основные действующие рынки на фондовом рынке эмитенты и инвесторы. Эмитенты это организации, которые делают первичный выпуск ценных бумаг. Ими выступают государство, акционерные предприятия, акционерные коммерческие банки, инвестиционные компании и фонды. страховые компании и пенсионные фонды.
Инвесторы это организации, которые вкладывают средства в ценные бумаги. В зависимости от целей, которые они преследуют в части операций фондового рынка они подразделяются на стратегические, функциональные и частные. Стратегические инвесторы ставят на первое место не получение дивидендов от владения ценными бумагами, а возможность воздействия на функционирование АО. Степень влияния зависит от количества ценных бумаг , принадлежащих инвестору. Обладание в количественном отношении в процентном отношении к величине оплаченного уставного капитала предоставляет инвестору не одинаковые права. Стратегические инвесторы заинтересованы в приобретении достаточно большого пакета акций с тем чтобы воздействовать на важные решения общества. Институциональные инвесторы не осуществляют прямые инвестиции в производство, а покупают ценные бумаги компании, формируя пакет активов , каждый из которых независимо реагирует на изменения ситуаций на фондовом рынке. Управляя портфелем, институциональный инвестор получает доход от роста процентных ставок и роста ценных бумаг. В качестве институциональных инвесторов выступают банки, инвестиционные и пенсионные фонды, страховые и другие компании.
Частные инвесторы это в основном население , наиболее количественная часть инвесторов, очень объемный по инвестиционной мощи. К ценным бумагам относятся долговые бумаги это государственные облигации, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты , долевая ценная бумага – это акция, платежные документы – это вексель, чек, товарно-распределительные документы – это иконосамин, т.е. условия договора морской перевозки груза, банковская книжка на предъявителя, приватизационно ценные бумаги и другие ценные бумаги, которые законом определены к числу ценных бумаг.
На денежном рынке обращаются коммерческие векселя, акцепты, краткосрочные сберегательные боны и депозитные сертификаты банков, а также казначейские векселя правительства, коммерческие бумаги частных предприятий. Они предназначаются для оформления заимствования денег на короткие сроки. Доход от покупки или продажи таких бумаг носит разовый характер и реализуется как разница между продажной и номинальной ценой. Они обеспечивают кругооборот денег , бесперебойность расходов, ускорение реализации товаров.
На рынке капиталов обращаются акции, облигации, паи кооперативов, инвестиционные сертификаты, ипотеки, т.е. закладные листы и их разновидности. Средства получаемые от эмиссии продажи таких бумаг, предназначаются для образования или увеличения капитала предприятия. Получаемой прибылью они потом делятся с держателями бумаг. В рыночной экономике такие ценные бумаги необходимы для формирования капитала крупного производства.
Ценные бумаги размещаемые публично среди неограниченного круга лиц называются эмиссионными. К публичному размещению допускаются акции акционерных обществ и банков, облигации, опционные иверанты на ценные бумаги, а также жилищные сертификаты. По способе передачи при сделках купли продажи выделяются ценные бумаги на предъявителя, именные и ордерные и др. виды. Передача права собственности ценными бумагами на предъявителя осуществляется путем их вручения. Именных в порядке их уступки требованиям, .т.е. цессии. Ордерные путем передаточной надписи, которая называется индоссамент.
Эмиссионные ценные бумаги могут выпускаться в виде именной ценной бумаги без документарной или документарной формы, либо ценной бумаги на предъявителя документарной формы выпуска. Документарная форма выпуска подразумевает наличие самой ценной бумаги. Без документарная ценная бумага существует в виде записи в регистрационной книге, где указывается номинальная стоимость, количество, а также владелец этой акции. Государственные ценные бумаги удостоверяют отношения займа, в которых должником выступает государство, орган государственной власти, предприятие или учреждение. Рынок государственных ценных бумаг считается высоколиквидным с минимальной степенью риска, т.к. государство всегда может выпустить дополнительные бумаги, напечатать для расчета с их владельцами деньг. Долгосрочные и краткосрочные государственные ценные бумаги при снижающейся инфляции становятся привлекательными и для крупных инвесторов и для населения.
С помощью ценных бумаг государство финансирует государственный долг , конкретные проекты и программы, воздействует на процентные ставки за кредит, регулирует фондовый рынок, а также количество денег в обращении. Доходы от продажи ценных бумаг внутри страны и за рубежом, выдвигается на первое место в покрытии дефицита бюджета. Государственные ценные бумаги широко используются за рубежом. Их доля в неоплаченном внутреннем долге составляет в США более 60%, Англии, Италии и Франции более 80%, на фондовом рынке России более 95% общего объема операций приходится на ценные бумаги.
Участниками фондового рынка ценных бумаг являются банк России, дилеры и инвесторы. Банк России выполняет контрольные функции на рынке ценных бумаг. Государственные бумаги, в настоящее время, представлены следующими основными видами: Государственные краткосрочные бескупонные облигации. (ГКО).Выпускаются в бесдокументарной форме , в виде записи в депо номиналом 3 млн. рублей со сроком погашения 3, 6 и 12 месяцев. Размещение ГКО осуществляется с дисконтом, а погашение по номинальной цене. В настоящее время это наиболее распространенный вид государственного займа.
Облигации федерального займа. (ОФЗПК). Выпускается в документарной форме номинальной стоимостью 1 млн. рублей. Первый выпуск имеет срок обращения 378 дней. Это среднесрочные облигации с плавающим купоном. Все операции с ОФЗПК проводятся через уполномоченных дилеров на международной валютной бирже по схеме ГКО. ОФЗПК это процентная ценная бумага, т.е владелец облигации имеет право на получение суммы основного долга , т.е. номинальной стоимости, выплачиваемой при погашении выпуска и на доход в виде процента , купонный доход, начисляемый к номинальной стоимости облигации. Рыночная стоимость облигации определятся ее номинальной стоимостью и накопленным купонным доходом. Купонный доход выплачивается ежеквартально. Размер ставки первого купона объявляется одновременно с выпуском, а последующих за неделю до выпуска следующего купона. Базой для определения купонных выплат служит доходность ГКО на вторичном рынке
Государственные ценные бумаги ОФЗПК и ГКО ориентированы в основном на юридических лиц. Населению предлагаются облигации сберегательного банка и некоторые муниципальные бумаги. Облигации государственного сберегательного займа являются ценными бумагами на предъявителя, предоставляя право на получение их владельцу процентного дохода, начисляемого ежеквартально к номинальной стоимости облигации 100 и 500 тыс. рублей. Облигации выпускаются на один год. Каждая облигация имеет четыре купона, купонный период составляет четыре месяца. Доход по купонам определяется министерством финансов РФ на каждый купонный период и ровняется последний официально объявленный купонный период по облигациям сберегательного займа. По купону объявляется за неделю до начала купонного периода и выплачивается по номинальной стоимости облигации уполномоченными банками после окончания купонного периода. Продажа облигаций осуществляется уполномоченными банками свободно по рыночным ценам . При погашении облигаций владельцам выплачивается номинальная стоимость и доход по последнему купону.
Первичное размещение данных ценных бумаг производится на аукционах, где их покупают крупнейшие банки сберегательный банк и госбанк, приобретают почти 2/3 выпуска. Государственные не рыночные займы, предназначенные для пенсионных и страховых компаний, сберегательных банков, фондов занятости, обязательных медицинских страхований и других вне бюджетных фондов, которые смогут инвестировать временно свободные средства своих резервов в государственные ценные бумаги с гарантированной доходностью, что позволит этим фондам более эффективно решать задачи , стоящим перед ними по повышению социальной защиты населения.
Для укрепления финансового положения во многих регионах выпускаются муниципальные займы. Средства используются для финансирования местных программ развития . Первый в России муниципальный заем был выпущен 1871 году в г.Ривере. Российские займы имели высокую репутацию, самые крупные котировались на фондовых биржах Европы. Доходность их составляла 3-7% годовых , период обращения 35-40 лет. Средства направлялись на развитие городских проектов и развитие коммунального хозяйства. Муниципальные займы весьма популярны за рубежом. Выпускаются облигации, обеспечиваемые, взимаемые эмитентами, налогами, доходами государственных предприятий и учреждений, а также облигации, погашаемые за счет доходов произведенных улучшений, за счет вырученных от продажи средств.
Коммерческие банки вкладывают средства в покупку государственных ценных бумаг, т.е. кредитуют дефицит федерального бюджета. Это ведет к отвлечению денег с рынка корпоративных ценных бумаг . Основными эмитентами рынка корпоративных ценных бумаг являются банки и коммерческие предприятия. Коммерческие банки выпускают акции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя. Акции крупных акционерных обществ обращаются на рынке ценных бумаг. Особенно популярны акции энергетики, нефтяной промышленности, связи. О состоянии фондового рынка свидетельствуют различные показатели . наиболее известным индикатором является индекс Доу Джонса. Он определяется как средне арифметическое движение курса акций 30 крупнейших промышленных компаний США. Каждое утро публикуется в газете и объявляется на фондовой бирже Нью Йорка с периодичностью 30 минут.
Рынок ценных бумаг взаимодействует с другими сегментами финансового рынка , например, с кредитным рынком. Курс ценных бумаг обратно пропорционален процентным ставкам за кредит. По всюду в мире рынок ценных бумаг является наиболее регламентированным сектором экономики. В США 1933 году был создан закон о ценных бумагах и создана комиссия по ценным бумагам и биржам со своими подразделениями. При этом государственное регулирование все более детализируется. Основными критериями выступает поддержка конкуренции, разделение и снижение риска.
Главной целью государства на рынке ценных бумаг это создание эффективного механизма привлечения инвестиций в государственный и частный сектор, в т.ч. средств населения, обеспечения не инвестиционного финансирования обеспечения дефицита бюджета, защита прав вкладчиков и эмитентов. Для этого государство осуществляет правовое регулирование, контроль и надзор за участниками рынка ценных бумаг, выступает крупнейшим инвестором, т.е. держателем ценных бумаг и эмитентом, т.е. заемщиком или продавцом ценных бумаг, участвует в создании инфраструктуры создания рынка ценных бумаг. Средствами регулирования и контроля прежде всего является :
Установление обязательных требований к эмитентам и профессиональным участникам рынка ценных бумаг
Регистрация выпуска ценных бумаг и проспектов эмиссии
Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг
К профессиональной на рынке ценных бумаг относится деятельность: брокерская, дилерская, по управлению ценными бумагами, по определению взаимных обязательств, т.е. лиринг, депозитарная, по ведению реестра владельцев ценных бумаг, по организации торговли ценными бумагами.
Брокерская деятельность – это совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами на основании договоров комиссии или поручению. Дилерская деятельность – это совершение сделок купли продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и продажи ценных бумаг с обязательством их покупки и продажи по объявленным ценам. Депозитарная деятельность – это предоставление услуг по хранению сертификатов и ценных бумаг или учету прав на ценные бумаги. Депозитарий также обеспечивает безопасность, контроль за законностью операций, отслеживанию всего пути, проходимой ценной бумагой за период ее существования. Деятельность по ведению и хранению реестра акционеров, осуществляют держатель реестра акционеров в установленном порядке.
Расчетно-клиринговая деятельность – это определение обязательств по поставке или переводу ценных бумаг и денежных средств участников, в связи с операциями с ценными бумагами. Деятельность по организации торговли ценными бумагами – это предоставление услуг по заключению сделок с ценными бумагами между профессиональными участниками рынка , включая деятельность фондовых бирж.
Эмитенты ценных бумаг размещают свои обязательства самостоятельно или прибегают к услугам посредников, которыми являются банки, брокеры, инвестиционные компании. Управление ценными бумагами на рынке могут осуществлять юридическое лицо или индивидуальный предприниматель от своего имени и за вознаграждение , в течении определенного срока и в интересах владельца ценных бумаг.
Организатором торговли ценных бумаг выступает фондовая биржа. Это саморегулирующая организация, которая устанавливает правила и процедуры торговли, а также следит за их строгим выполнением. На бирже идет торговля ценными бумагами наиболее крупных корпораций. Компьютерные установки бирж ускоряют операции по купли продажи и по биржевой котировки. Вместе с куплей продажей происходит передача прав собственности с адресностью, правами голоса и получением дивидендов. Утверждена комплексная программа мер по обеспечению прав вкладчиков и акционеров на фондовом рынке. Особое внимание уделяется на реализацию конституциональных, законодательных , организационных мероприятий, прекращение деятельности организаций, привлекающих денежные средства граждан и юридических лиц на финансовом рынке без соответствующих лицензий. Создание системы мер по принуждению их выполнению финансовых обязательств по решению судов, а также системы контроля за деятельностью коммерческих организаций на финансовом рынке.
Создан федеральный общественный фонд по защите прав вкладчиков и акционеров , являющейся не коммерческой организацией, учредителями выступают федеральные органы исполнительной власти совместно с общественными объединениями, в т.ч. комитеты по защите обманутых вкладчиков и пенсионеров. Приоритет отдается защите мелких инвесторов и коллективных инвестиций путем охраны какой-либо собственности, частной, государственной и другой. А также защищается на основе страхования рисков, инвестиций, повышения эффективности судебной защиты, усиления контроля за отчетностью участников рынка ценных бумаг. Для защиты эмитентов устанавливаются пределы их ответственности перед инвесторами, регулируются скупки крупных пакетов акций , раскрывается информация об инвесторах
Проведение государственной политики в области развития рынка ценных бумаг возложено на федеральную комиссию по рынку ценных бумаг, которая является федеральным органом исполнительной власти. В регулировании фондового рынка участвуют соответствующие комитеты и подкомитеты федерального собрания, министерство финансов РФ, центральный банк РФ, госкомимущество, государственный антимонопольный комитет, органы государственной власти субъектов РФ. Представители органов государственной власти и органов местного самоуправления устанавливают предельные объемы эмиссии ценных бумаг имитируемых органами власти соответствующего уровня. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг осуществляет направление развития рынка ценных бумаг , утверждает стандарты эмиссии, правила профессиональной деятельности, связанной с ценными бумагами, порядок ведения реестра, выдает и аннулирует лицензии на деятельность с ценными бумагами, координирует деятельность на рынке ценных бумаг и выполняет другие преимущественно контрольные функции. Полномочия федеральной комиссии не распространяются на эмиссии долговых обязательств правительства РФ и ценных бумаг субъектов РФ. Постановление федеральной комиссии по вопросам ее компетенции обязательны для исполнения федеральными органами исполнительной власти, органами исполнительной власти субъектов РФ, органами местного самоуправления, а также участниками профессиональными рынка ценных бумаг и саморегулируемыми организациями. Нормативные акты по вопросам регулирования рынка ценных бумаг принимаются федеральными органами исполнительной власти в пределах их компетенции только после согласования их с федеральной комиссией по рынку ценных бумаг. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг имеет региональное отделение, т.е. региональное отделение, т.е. территориальные комиссии. Они образуются при согласовании с органами исполнительной власти субъектов РФ и действуют на основании утверждаемого комиссией положения. Их деятельность направлена на обеспечение выполнения норм и правил функционирования фондового рынка, реализацию принимаемого комиссией решения, контроль за деятельностью участников рынка ценных бумаг. Территориальные комиссии контролируют профессиональных участников фондового рынка . В компетенции региональной комиссии находятся местные предприятия, не являющиеся эмитентами местного значения, а также региональные, муниципальные займы.
Профессиональный участники рынка ценных бумаг на основе добровольного объединения, утверждают саморегулируемые организации. Они разрабатывают обязательные, для своих членов, правила поведения на рынке ценных бумаг и контролируют их соблюдение. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг выдает разрешение на деятельность саморегулируемых организаций.