Тема 2. Концепция финансовой отчетности в России. Анализ рисков.
1. Концепция финансовой отчетности в России.
2. Анализ рисков.
Вопрос 1.
Информация о финансовом положении формируется главным образом в виде бухгалтерского баланса, информация о финансовых результатах деятельности организации обеспечивается отчетом о прибылях и убытках, а об изменениях в финансовом положении организации - отчетом о движении денежных средств.
Предприятия и организации представляют бухгалтерскую (финансовую) отчетность по следующим адресам (пользователям финансовой отчетности):
- собственникам (участникам, учредителям) в соответствии с учредительными документами),
- Государственной налоговой инспекции (в соответствии с юридическим адресом предприятия);
- органам государственной статистики для обобщения и публичного использования внешними пользователями информации;
- другим государственным органам, на которые возложены проверка отдельных сторон деятельности предприятия и получение соответствующей отчетности. К ним относятся, например, финансовые органы, осуществляющие финансирование расходов предприятия за счет ассигнований из бюджета или бюджетных ссуд;
-органам Госкомимущества, министерствам, ведомствам представляют отчетность предприятия, находящиеся в государственной или муниципальной собственности полностью или частично, а также приватизированные предприятия (в том числе арендные), созданные на базе государственных предприятий или их структурных подразделений, до окончания срока выкупа.
При составлении бухгалтерской отчетности необходимо учитывать основные требования, предъявляемые к информации, содержащейся в ней. Такими требованиями являются: достоверность; полнота; нейтральность; целостность; последовательность; сопоставимость; соблюдение отчетного периода; правильность оформления.
Требования достоверности и полноты означают, что бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации, а также о финансовых результатах ее деятельности. Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная исходя из правил, установленных нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета в Российской Федерации.
Если при составлении бухгалтерской отчетности выявляется недостаточность данных для формирования полного представления о финансовом положении организации и ее финансовых результатах, то в бухгалтерскую отчетность включают соответствующие дополнительные показатели и пояснения.
Для достижения достоверного и полного отражения финансовых результатов и финансового положения организации при составлении отчетности в исключительных случаях (например, при национализации имущества) допускается отступление от установленных правил.
Требование нейтральности означает, что при формировании бухгалтерской отчетности должна быть обеспечена нейтральность информации, т. е. исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности перед другими.
Требование целостности означает необходимость включения в бухгалтерскую отчетность данных обо всех хозяйственных операциях, осуществленных как организацией в целом, так и ее филиалами, представительствами и иными подразделениями, в том числе выделенными на отдельные балансы.
Под требованием последовательности понимается необходимость соблюдения постоянства в содержании и формах бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и пояснений к ним от одного отчетного года к другому.
В соответствии с требованиями сопоставимости в бухгалтерской отчетности должны содержаться данные, позволяющие осуществлять их сравнение с аналогичными данными за годы, предшествовавшие отчетному. Если данные не сопоставимы, они подлежат корректировке по установленным правилам.
Требование соблюдения отчетного периода означает, что отчетным годом в Российской Федерации является период с 1 января по 31 декабря включительно, т. е. отчетный год совпадает с календарным. Для составления бухгалтерской отчетности отчетной датой считается последний календарный день отчетного периода (31 декабря - для годовой бухгалтерской отчетности, последний день квартала - для квартальной бухгалтерской отчетности).
Первым отчетным годом для вновь созданных организаций считается период с даты их государственной регистрации по 31 декабря соответствующего года, а для организаций, созданных после 1 октября, - по 31 декабря следующего года.
Требование правильного оформления связано с соблюдением формальных принципов отчетности: составление ее на русском языке, в валюте Российской Федерации (в рублях), подписание руководителем организации и специалистом, ведущим бухгалтерский учет (главным бухгалтером и т. п.).
Для того чтобы отчетность соответствовала предъявляемым к ней требованиям, при составлении бухгалтерских отчетов должно быть обеспечено соблюдение следующих условий:
1) полное отражение за отчетный период всех хозяйственных операций и результатов инвентаризации всех производственных ресурсов, готовой продукции и расчетов;
2) полное совпадение данных синтетического и аналитического учета, а также показателей отчетов и балансов с данными синтетического и аналитического учета;
3) осуществление записи хозяйственных операций в бухгалтерском учете только на основании надлежаще оформленных оправдательных документов или приравненных к ним технических носителей информации;
4) правильная оценка статей баланса;
5) соблюдение в течение отчетного года принятой учетной политики (изменение учетной политики по сравнению с предыдущим годом должно быть объяснено в пояснительной записке к годовому отчету).
По направлениям и степени влияния на размер и структуру валюты (итога) баланса все множество фактов хозяйственной жизни подразделяется на четыре типа.
Первый тип вызывает увеличение валюты баланса, т. е. одновременное и равновеликое увеличение актива и пассива баланса. К ним относятся:
оприходование ценностей, поступивших от поставщиков; получение на расчетный счет банковского кредита и т. п.
Второй тип фактов хозяйственной жизни вызывает уменьшение валюты баланса. Примеры: перечисление в бюджет налогов, погашение с расчетного счета кредиторской задолженности.
Третий тип хозяйственной жизни вызывает изменения в составе хозяйственных средств при неизменной валюте баланса, когда одна статья актива баланса увеличивается за счет уменьшения другой, например, отгрузка со склада готовой продукции покупателю, получение денег в кассу с расчетного счета, открытие аккредитива за счет собственных оборотных средств.
Четвертый тип фактов хозяйственной жизни аналогичен третьему и вызывает изменения в составе источников средств. К таким операциям относятся: погашение задолженности поставщикам за счет кредита банка, удержание подоходного налога с оплаты труда работников и т. д.
К бухгалтерскому балансу предъявляются следующие требования: правдивость (верность), реальность, единство, преемственность, ясность.
Вопрос 2.
Под риском понимают возможность наступления некоторого неблагоприятного события, влекущего за собой различного рода потери в результате неопределенности рыночных отношений при взаимодействии многочисленных объектов.
Важнейшим правилом, на котором базируются стратегии принятия решений в условиях риска в сфере бизнеса, является следующее:
РИСК И ДОХОДНОСТЬ ИЗМЕНЯЮТСЯ В ОДНОМ НАПРАВЛЕНИИ. ЧЕМ ВЫШЕ ДОХОДНОСТЬ, ТЕМ ВЫШЕ РИСК.
Финансово-хозяйственная деятельность хозяйствующих субъектов - это целенаправленная деятельность на основе принимаемых решений, каждое из которых оптимизируется на основе интуиции или расчетов. Под риском принятия решения понимается вероятность несоответствия реально полученных результатов реализованного решения поставленным целям.
Основными факторами риска являются неопределенности различной природы, присущие объекту принятия решений и внешним условиям, оказывающим существенное влияние на этот объект, а также субъективные мотивации и реакции лица, принимающего решение.
Неопределенность связана с неполнотой и неточностью информации о развитии событий внутри производственной структуры, во внешней среде - на рынке, в государстве, в международных отношениях. Поэтому к основным факторам производства (земля, капитал труд, способность к предпринимательству) добавился важнейший фактор настоящего времени – информация.
Случайность - это неодинаковое проявление будущих событий, это недостоверная вероятность его появления.
Известна зависимость между риском и требуемой отдачей - доходом. По мере роста риска непропорционально высокой становится требуемая ставка дохода. Чем выше осознанный риск, связанный с потоками платежей, тем ниже стоимость этого потока.
Риски обычно принято подразделять на следующие группы:
1) риск, связанный с производственной деятельностью,
2) риск, связанный с экономическим состоянием производственной системы,
3) риск, связанный с устойчивостью рынков,
4) риск, связанный с инвестициями,
5) риск, связанный с социально-политическим состоянием страны и общества,
6) риск, связанный с фискально-монетарной политикой государства.
В качестве основных причин производственного риска можно привести следующие:
- макроэкономические факторы, не зависящие от предприятия, такие, например, как непредвиденный рост цен на ресурсы, изменение валютного курса отечественной денежной единицы, недостатки кредитно-денежной политики государства;
- недостаточные действия по изучению рынка, ослабление конкурентной борьбы, утрата постоянных поставщиков сырья и потребителей продукции;
- некомпетентное руководство предприятием, выразившееся в принятии плохо продуманных и обоснованных решений или, наоборот, в бездействии в тех условиях, когда необходима активизация усилий предприятия.
Особую область в экономическом состоянии производственной системы предприятия занимают риски, связанные с ее финансированием. К этой группе относятся следующие риски:
а) риски валютных операций, представляющие собой вероятность получения валютных доходов или потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, в том числе национальной валюты при проведении внешнеэкономических, кредитных операций, а также при проведении предприятием своей инвестиционной политики в другой стране. К основным факторам, влияющим на риски валютных операций, относятся: статистика платежного баланса; финансовые решения; правительственная финансовая (расходы) и монетарная (рост предложения денег) политика как важный показатель инфляции, а также ситуация с резервами страны; увеличение разрыва между официальными и рыночными курсами; последствия изменения валютных курсов. Валютный риск связан с неопределенностью будущего движения процентных ставок, т. е. цены национальной валюты по отношению к иностранной;
б) риски по кредитам, которые обусловлены вероятностью получения кредитором процентов по кредиту. Основными факторами, влияющими на риски данного вида, следует считать: невозврат кредита по типам заемщика, по срокам, по характеру обеспечения, по способу предоставления, по порядку погашения, по характеру процентной ставки, по способу уплаты процентов, по числу кредиторов, по предоставляемым услугам и др.;
в) риск по депозиту, который возникает при условиях ликвидности системы и с досрочным отзывом вкладов (депозиты до востребования, срочные вклады). Периодически кредитное учреждение должно оценивать степень использования находящихся в его распоряжении депозитов. Для этого определяется коэффициент связанности депозитов. Он должен быть равен 1, что означает, что все депозиты кредитора задействованы в его обороте;
г) риск в получении процента по вкладам связан с вероятностью получения дохода по ставкам кредитных учреждений (изменение процентных ставок);
Основными задачами риска следует считать:
- определение уровня риска, т. е. область его действия по оценочной стоимости;
- установление величины риска;
- сопоставление величины риска с уровнем надежности производственной системы.
Наиболее распространенными являются два взаимно дополняющих друг друга вида рисков: качественный и количественный.
Целью качественного анализа рисков является определение факторов, области и видов рисков.
Цель количественного анализа рисков — численное определение размеров отдельных рисков и общего риска в целом.